股票期权是一些投资者投资组合的可行补充
在销售点不购买全部购买量的情况下购买股票的另一种方式是使用股票期权 。
购买股票期权可以让您在购买保证金股票时充分利用您的购买。
股票期权定义
股票期权是一种合同，它允许您以特定的价格购买或出售股权（通常是单一股票），但不是义务。 选项是有时间限制的，但限制差别很大。 如果您在到期日之前没有行使您的权利 ，您的选择将到期，您将失去全部投资。
股票期权可用于短期交易股票或长期投资。 但是，由于所有期权都是有时间限制的，因此大多数期权被用于执行短期交易策略 。 美国，欧洲和亚洲大部分个股都有股票期权。 请注意，与股票市场保证金交易的杠杆比例为2：1相比， 期权 交易有效地利用了您的投资，而且成本更高。
这使您只需很少的投资即可控制大量资产。 这也大大增加了您的风险。
存在许多不同种类的期权合约 。 以下是使用价外看跌期权的一个例子。 以下策略涉及卖出看跌期权而不实际拥有相关股份。
开始交易者和新投资者可能无法在其交易平台内使用此功能。
购买股票使用
在使用股票期权投资特定股票时，投资期权的原因可能与购买实际股票时的原因相同。 一旦选择了合适的股票，一种常见的期权交易将被执行如下：
- 每100股股票就可以卖出一个
- 等待股票价格降至看跌期权的执行价格
- 如果期权被交易所分配，则以执行价格购买标的股票
- 如果未分配期权，则将认沽期权的收费保持为利润
选项的优点
使用此股票期权策略购买股票有三个主要优势。
- 当看跌期权最初卖出时，交易者立即收到看跌期权的价格作为利润。 如果标的股票价格从不降低到看跌期权的执行价格，那么交易者从不买入股票并保持看跌期权的利润。
- 如果标的股票价格降至看跌期权的执行价格，那么交易者可以按照执行价格购买股票，而不是以先前较高的市场价格购买股票。 由于交易者选择了哪些卖出期权，她可以选择执行价格，因此可以对股票价格进行一定程度的控制。
- 由于交易者将看跌期权的价格作为利润收入，因此在股票的购买价格和交易的盈亏平衡点之间提供了一个小缓冲。 这种缓冲意味着股价在价格下跌导致亏损之前有小幅缓冲。
一个详细的示例交易
长期股票投资者已决定投资XYZ公司。 XYZ的股票目前交易价格为430美元，下一个期权到期时间为一个月。 投资者想购买1000股XYZ股票，因此他们执行以下股票期权交易：
卖出10个裸体认沽期权（每份期权合约价值100股），执行价为420美元，每份期权合约价格为7美元。 看跌期权是“赤裸裸的”，因为投资者目前不拥有基础股票。 该交易收到的总金额为7,000美元（按7美元×100×10 = 7,000美元计算）。
投资者立即收到7,000美元，并将其作为利润。
投资者等待XYZ的股价下跌至看跌期权的420美元执行价格。 如果股票价格降至420美元，认沽期权将被行使，并且认沽期权可由交易所分配。 如果看跌期权被分配，投资者将以每股420美元的价格购买XYZ股票，这是他最初在卖出看跌期权时选择的执行价格。
如果这些看跌期权被执行并且投资者不得不买入标的股票，那么7,000美元的看跌期权将为他的股票投资创造一个小缓冲区，成为亏损。 缓冲区将为每股7美元（按7,000美元/ 1000美元= 7美元计算）。 这意味着投资者将以413美元的股票价格收支平衡，否则股票投资将成为亏损。
如果XYZ的股票价格不降低到认沽期权的执行价格420美元，那么认沽期权将不会被执行，因此投资者不会购买标的股票。 相反，投资者将看涨期权的7,000美元保留为利润。
结论
选项有其他用途超出本文的范围。 在几种投资情况下，投资于期权而非基础股票可能是有意义的。 然而，请注意，期权交易的基本事实，即高度利用您的投资，不可避免地意味着您的投资风险也大幅增加。