了解这些期权交易条款的含义
期权的行使价
执行价格是由期权卖方为每个期权设定的，他也称作者。 当您购买看涨期权时 ，如果您选择使用期权 ，执行价格就是您可以买入标的资产的价格。
例如，如果您以执行价格10美元购买看涨期权，则您有权但不是义务以10美元购买该股票。 如果标的股票在10美元以上交易，这样做是值得的。 在这种情况下，您也可以出售电话获利。 利润大约是标的股票价格和执行价格之间的差额。 或者，您可以“行使”您的期权并以10美元的价格买入该股票，即使它在证券交易所的交易价格为15美元。
当您购买看跌期权时 ，执行价格是您可以出售相关资产的价格。 例如，如果您购买执行价格为10美元的看跌期权，则您有权以10美元出售该股票。 如果标的股票交易价格低于10美元，那么这样做是值得的。 在这种情况下，您也可以出售该利息。 利润大约是行使价格价格和标的股票价格之间的差额。
就像看涨期权一样，即使股票交易所的交易价格为5美元，您也可以“行使”您的期权，并以10美元卖出/ 卖空股票。
行使期权和行权价格
期权买方支付溢价 （即期权成本），以期权价格购买或出售标的资产。
如果买方选择使用该权利，那么他们正在“行使”该选项。
如果相关资产价格高于认购期权的执行价格，或相关资产价格低于看跌期权的执行价格，则行使期权是有利的。
交易者不需要行使该选项。 行使期权不是一项义务。 只有在您想要购买或出售实际标的资产时才行使该选项。 大多数选择都不行使，即使是有利可图的。 例如，交易者购买一个看涨期权，对于执行价格为10美元的股票，溢价为1美元。 在期权到期日之前，相关股票的交易价格为16美元。 期权交易者通常只会出售期权，结束交易，而不是行使期权并控制10美元的股票。 在这样做的时候，他们每股净收入约5美元。 由于一个期权控制着100股股票，因此这个交易价格为500美元。 数学如下：16美元的股价减去10美元的执行价格意味着该选项价值约6美元。 交易者为该期权支付了1美元，因此利润为5美元。 该选项价值约为 6美元，因为除基础股票的价格外，还有其他因素会影响期权的价值。
这些其他因素被称为希腊人 。
执行价格与执行价格相同。 如果您选择行使期权，您可以控制相关资产的价格。 无论基础证券交易的价格是多少，执行价格/执行价格都是固定的，并且不会因该特定选项而改变。
截止日期
期权合约指定到期日为合约规格的一部分。 对于欧式期权，到期日是货币 （在利润）期权合约中可以行使的唯一日期。 这是因为在期满之前，欧式期权不能被执行，也不能关闭头寸。
对于美式期权，到期日期是货币期权合约可以执行的最后日期。
这是因为美式期权可以在到期日的任何一天行使或买入或卖出。 期权合约在到期日之外（不是盈利）没有被执行，并且到期无效。 例如，如果您购买执行价格为10美元的看涨期权，且标的股票目前在证券交易所的交易价格为9美元，则没有理由行使该选择权。 它在到期日是毫无价值的。 为此选项支付的任何保费都没收。
买入期权合约的期权交易者希望他们的选择能够获利。 已经出售/写出期权合约的交易者希望买家的期权在到期日失效并失效。 当买方的期权到期时毫无价值，这意味着卖方可以保留溢价作为编写期权的利润。
由Cory Mitchell编辑