需要不同的交易技能
新期权交易者面临的主要困难之一是因为他们并不真正了解如何使用期权来实现其财务目标。 当然，他们都知道，现在购买一些东西然后以较高的价格出售它是获利的途径。
但对于期权交易者来说这还不够好，因为期权价格并不总是按预期行事。
例如，有经验的股票交易者并不总是购买股票。 有时他们知道卖空时间很短 - 希望在股价下跌时获利。 太多新手期权交易者不会考虑卖出期权的概念（对冲限制风险），而不是购买它们。
期权是非常特殊的投资工具，交易者可以做的远不止是简单地购买和出售单个期权。 期权具有投资领域其他地方无法提供的特征。 例如，交易者使用一套数学工具（“ 希腊人 ”）来衡量风险。 如果你不明白这是多么重要，那么想一想：
如果您可以衡量给定职位的风险（即最大收益或损失），那么您可以。 翻译：通过了解最坏情况发生时可能损失多少钱，交易者可避免令人讨厌的惊喜。
同样，交易者必须知道任何头寸的潜在回报，以确定是否寻求潜在的奖励是值得所需的风险。
例如，交易者用来衡量风险/回报潜力的几个因素：
- 持有特定时间段的头寸。 与股票不同，随着时间流逝，所有期权都会失去价值 希腊字母“ Theta ”用于描述一天的流逝如何影响期权的价值。
- 台达衡量标的股票或指数的价格变化（更高或更低）如何影响期权价格。
- 价格持续变化。 随着股票继续向一个方向移动，盈利或亏损累积的速度发生变化。 这是另一种说法，Delta的选择不是恒定的，而是变化。 希腊文Gamma描述了Delta变化的速度。
这与股票非常不同（无论股票价格，当股票价格变化1美元时，股票的一个份额的价值总是变化1美元），并且该概念是新的期权交易者必须适应的东西。 - 波动性变化的环境。 当交易股票时，更加波动的市场转化为股票每日更大的价格变化。 在期权世界中，波动性的变化在期权定价中起着重要作用。 Vega衡量期权价格在估计波动率变化时变化的程度。
套利与价差
期权经常与其他期权结合使用（即买入和卖出）。 这听起来可能令人困惑，但总的想法很简单：当您对基础资产有期望时，例如：
- 看涨
- 看空
- 中性（预计范围内的市场）
- 变得更多，或更少，变化多端
当你的期望变为现实时，你可以构建赚钱的职位。
可能的组合数量很大，您可以找到有关使用差价的各种期权策略的信息。 点差风险有限，回报有限。 但是，为了接受有限的利润，差价交易带有自己的回报，例如增加赚钱的可能性。 有些保守的投资者在拥有可观的潜在利润的职位上获得很大的优势 - 并且获得该利润的可能性很高。 股票交易者与期权价差没有任何相似之处。
期权交易不是股票交易。 对于受过教育的期权交易者来说，这是一件好事，因为期权策略可以设计为从各种股票市场中获利。 这可以通过有限的风险来完成。