投资收益税
这三个税中最容易理解的是税。 债券基金从投资中获得的利息以及支付给股东的利息被认为是投资收益，并在联邦和州一级纳税。
这条规则有两个重要的例外。 首先，从共同基金持有的美国国债获得的利息可免除国家税收。 其次，市政债券基金的利息可能在联邦一级不征税，如果收入由其居住国发行的债券所有，则可能在州一级也不征税。 要了解个人基金的详情，请阅读招股说明书或致电发行基金公司，确保您确切知道您所得到的是什么。
每个日历年发生资本收益
在每年的整个过程中，共同基金都会买入和卖出证券，有时会有收益，有时会有亏损。 如果收益超过亏损，结果是基金的资本收益。 这种收益以分配的形式支付给股东，通常在年底，但有时在全年的其他时间。 基金的股价向下调整以考虑资本收益分配。
有两种类型的资本收益：短期（持有不足一年的证券）和长期（持有超过一年的证券）。
考虑这个资本收益如何工作的例子。 ABC基金在年初的资产净值为10.00美元，购买两只债券。 价格上涨10％。
该基金在年底前持有第一笔债券，但是它卖出了第二张。 年底时，该基金的股价为11.00美元（反映其持股量增加10％）。 但是，1美元的一半收益已经实现（通过出售第二债券），因此应纳税。 该基金从实现的收益中支付了50美分的分配，并且投资者必须支付资本收益税（在这种情况下是短期品种）。 该基金的股价下跌至10.50美元，以反映50美分的分布。
基金出售时发生的资本收益
支付上面提到的两个税在一个特定的日历年里处理投资者的要求。 但从上面的例子来看，基金价值仍有50美分的涨幅。 这是保持基金股价的收益，投资者在出售基金时需要支付。
为简单起见，假设ABC基金不做进一步的交易，但是在前一节中概述的两个交易。 投资者在首次购买后一年的二月份以每股10.50美元的价格出售基金。 由于投资者初始支付10美元，其余50美分也作为资本收益征税（在这种情况下，自基金持有超过一年以来的长期资本收益）。
结论
考虑这个问题最简单的方法是，只要你在共同基金中赚钱，你就必须缴税。 这可能是在历年结束时，也可能是在你最终出售基金时，但山姆大叔将最终取消。
但这并不意味着你无法尽量减少税收。 要了解如何减少税收法案，请参阅如何减少共同基金的税收：降低税法的10种方法 。
免责声明 ：在作出投资决定前，请务必咨询税务专业人士