多元化，资产配置和低成本指数基金将是关键
如果我必须彻底开始，并且不允许拥有任何能够为我提供持续不断的现金流重新部署的私营企业，比如我控制的代表性夹克公司，甚至挑选个股，我该怎么做？
我将如何构建我的资金，这样我至少可以享受复利和观察我的净值增长的好处，同时降低风险？ 股票是伟大的，但你不必投资个人股票致富 。
在过去的几天里，我思考了这个问题，因为我意识到这是我的许多读者每天都会发现自己的状况。 你不想学习如何阅读年度报告或挖掘10K 。 你不想研究派息比率或利息覆盖率 。 那么，如何利用股票 ， 债券和房地产提供的长期财富创造机会，而不用每年多次考虑你的投资组合？
构建投资组合可以很简单
正如我多年来解释的那样，其核心在于投资确实很简单。 事实上，投资如此简单，以至于我只写了一小部分关于如果您是长期投资者，您可以忽略经济的基本规则。
这些规则是：
- 花比你挣的钱少
- 避免债务
- 保持足够的流动性和现金，以便在您丢失工作时支付六个月或更长时间的账单
- 投资你可以赚到的最多的钱，而不需要从现在的生活中消除。 找到目前的消费和未来财富之间的正确平衡，只有你自己可以回答。
- 专注于避免损失和降低风险。
华尔街喜欢让它更加深奥，但只有财富管理公司才能向你收取更高的费用。
看一些基本组合资产配置模型
当我想到我的投资问题的答案时，我翻阅了许多我在财务论文中所写的所谓资产分配模型（其中一些在我的个人网站的资产分配部分中转载），包括例如塔木德资产配置模型，该模型基于三分之一房地产的古老配方，1/3企业和1/3现金。
最后，我得出的结论是，最好的选择是一家共同的公司，如Vanguard，它由基金股东拥有，并提供最低的费用，所以我的大部分钱都留在我的口袋里，并没有收费。 如果我年轻，不需要现金，我可能会说：
- 白银和黄金投资组合的5％
- 5％的现金和现金等价物组合
- 20％的高级债券在未来的成熟期不超过8年
- 高质量的30％，股息支付蓝筹股在美国
- 20％的高质量，支付股息的国际股票没有对冲美元，所以我有一些形式的股息来自其他货币
- 高档房地产投资物业占20％
几乎所有这些我都会通过先锋队完成，并且只是定期进行索引，这样我就可以从薪水中抽出数十年的钱，忽略市场波动，并在崩溃期间购买更多的钱。 对于高质量的蓝筹股，我会看看股息增值指数基金（股票代码VDAIX），它只投资在红利成就者选择指数中找到的公司。 这些公司在过去10年中每年都提高了分红水平。 费用比例仅为0.35％，最低投资额仅为3,000美元。 该基金的最大持股包括麦当劳，IBM，可口可乐，百事可乐，雪佛龙，埃克森美孚，宝洁，强生，沃尔玛和联合技术。
此外，Vanguard不会向我收取大量资金（甚至是股票，视账户总资产的大小而定）的交易费用。
这样的设置应该在30年，40年或50年的时间内产生令人满意的结果，几乎没有任何努力或保养。