追踪止损的优点和缺点，以及如何使用它们
追踪止损单是降低交易风险或锁定利润的风险降低策略，因为交易对交易者有利。 当日交易时，追踪止损不是必需品，而是使用它是个人选择。 追踪止损在下面更详细地讨论，以及它的优点和缺点以及可以实施的多种方式。 在了解了追踪止损单的基本知识之后，您将能够更好地确定这种风险管理方法是否适合您和您的策略。
01追踪止损单解释
止损订单控制交易风险。 这是一种抵消订单，如果资产价格向错误方向移动并触及停止损失订单的价格，交易者就不会进行交易。 基本止损订单在什么是止损订单以及如何使用它中进行了讨论 。
假设交易者买入54.25美元的股票，止损54.05美元。 他们冒每股0.20美元的风险，因为如果价格下降到54.05美元，止损订单将执行以使其脱离交易。 止损订单不会移动，无论价格是上涨还是下跌，都停留在原地。
如果使用追踪止损，那么止损可以随着价格的变化而移动 - 但只是为了降低风险，决不会增加风险。 随着止损止损，随着股票价格上涨，交易者将止损上移（高于54.05美元）。 这样可以降低交易风险，同时股票正在顺利移动。 如果止损最终超过54.25美元，那么即使股票达到止损价格，交易者也会获利。
如果一个交易者在19.37美元的股票中做空，而在19.42美元的止损，如果他们选择跟踪这个止损，它可以随着价格下跌而下移。 如果止损损失低于19.37美元，那么交易者将获得“锁定利润”，因为即使股票价格达到止损订单，交易者也会在交易中获利。 在做空时，止损订单不应上移。
02种利用止损的方法
03基于价格的追踪止损
让我们回到我们的交易者买入54.25美元的股票，止损54.05美元。 该交易者的止损订单为0.20美元。 交易者也可以使用0.20美元的追踪止损。 追踪止损将会使交易的退出（止损）在最近的高点（入场后）下跌至0.20美元多头，或者在最近的最低点之后上涨0.20美元。
例如，股票价格从54.25美元上涨到54.35美元，止损将自动变为54.15美元，而不是54.05美元。 如果价格上涨至54.45美元，止损价格将上涨至54.25美元（盈亏平衡）。 如果股票继续上涨至54.49美元，止损将为54.29美元。 如果股票的价格开始下跌，止损不会下移（如果是多头头寸，则止损价格会上涨，如果是空头头寸，则止损价格会上涨）。 如果价格跌至54.29美元，则交易将被关闭，因为追踪止损将清算该头寸。 追踪止损价格将保持在54.29美元，直到价格达到它，或者每升高一美分，价格将上涨至54.49美元以上。
如果一个交易者的股票价格为19.37美元，而止损价格为19.42美元，那么他们就会冒每股0.05美元的风险。 如果这是一个追踪止损单，每个价格跌破19.37美元，止损价格也将下跌1美分。 如果价格下跌至19.20美元，追踪止损将为19.25美元，为交易者锁定利润。 一旦尾随止损下降，它不会再次恢复。 价格最终会达到追踪止损水平，或者交易者可以通过另一种方式（如利润目标）退出，或者他们可以简单地手动结束交易。
这是大多数交易平台上可用的追踪止损的基本和自动版本。 将止损类型设置为“尾随”。 还有其他方法可以实现追踪止损。
04手动追踪止损方法
手动追踪止损通常被更有经验的交易者使用，因为它为止损时间的移动提供了更大的灵活性。 在这种情况下，止损单不会设置为“拖尾”，而只是一个正常的止损单。 交易者确定他们何时何地移动止损单以降低风险。
一个常见的策略，只要一旦发生回调并且价格再次上涨，就将止损上调。 止损上涨至低于回撤低点。
例如，交易者以10美元进行交易。 价格上涨至10.06美元，下降至10.02美元，然后又开始回升。 止损可能上涨至10.01美元，略低于回调低点10.02美元。
图1显示了在1分钟图表上使用这种策略的一个例子。
如果空头，一旦发生回调，价格再次下跌 ，止损将下移。 止损位移至回撤回落高点之上。
05基于指标的追踪止损方法
指标可用于创建追踪止损，并且一些指标实际上是为此功能而设计的。 如果使用基于指标的追踪止损，则手动移动止损以反映指标中显示的信息。
许多追踪止损指标基于平均真实范围（ATR），它衡量资产通常在给定时间范围内移动多少。 如果外汇交易对通常每10分钟移动7个点 （如果使用10分钟价格栏，ATR将在图表上显示该读数），则止损可以在ATR的倍数处落后。
例如，假设您在1.1520买入该外汇货币对，并将初始止损位置设置为1.1506。 这是14点或2×ATR的风险。 如果价格对您有利，继续追踪止损14点，落后入场后的最高价格。 如果价格上涨至1.1530，止损价格将上涨至1.1516（1.1530 - 0.0014）。 继续这样做直到价格最终达到止损并关闭交易。
有几个指标会在您的图表上绘制一个追踪止损点。 ATRTrailingStop就是这样一个指标。 图2显示了适用于欧元兑美元 1分钟图表的指标。 如果你开始短期交易，只要价格低于点数，就继续交易。 如果在长期交易中，在价格高于点的时候继续交易。
ATRTrailingStop指标或其他类似指标不一定用于交易进场信号。 该指标在趋势开始时做好交易者的趋势交易，但使用它进行交易可能导致大量的whipsaws（持续时间很短，一次又一次，每次失败，当价格不变时没有趋势）。
可以在指示器上更改设置以适应您的偏好。 图2图表示例在ATR上使用5周期ATR和3.5倍乘数。
枝形吊灯出口是可应用于价格图表的另一种常见的ATR追踪止损指标。 抛物线型SAR是另一种流行的追踪止损指标，虽然它不基于ATR。 移动均线也可以作为追踪止损。
指标可以突出显示止损位置，但没有一种方法是完美的。 在某些情况下，该指标可能让您在交易中太早或太迟。 测试你使用的任何指标 ，并在尝试以实际资本使用它之前注意它的优点和缺点。
06追踪止损订单的利与弊。
追踪止损的好处是，如果大趋势发展，那么大部分趋势都会被俘获利。 假设追踪止损在该趋势中未被触及。 换句话说，允许交易运行直到他们触及追踪止损，可能会带来巨大收益。
如果价格最初有利，但追踪止损损失也是有利的，但是随后逆转。 追踪止损有助于防止获胜交易变成失败者，或者至少减少交易失败时的损失金额。
使用追踪止损的不利之处在于市场并不总是以完美的流动运行。 有时候价格会做出一个短暂的急剧的变动，这会触发你的追踪止损，但是如果没有你，它会继续沿着预期的方向前进。 如果你没有调整原来的止损，你仍然可以在交易中受益于有利的价格走势。
在价格走势不太好的时期，追踪止损可能导致无数的亏损交易，因为价格不断反转并触发止损。 如果发生这种情况，不要交易或使用“即忘即用”方法。 一成不变的方法是当你放置一个止损和目标 - 基于当前的条件 - 然后让价格触及一个订单或另一个订单（无需调整）。
07使用追踪止损单的最后一句话
交易并不容易 。 上述问题没有完美的解决方案。 有时候，追踪止损在捕捉大动作时很有效...... 当这些动作发生时。 如果市场没有做大的动作，那么追踪止损可能会严重影响业绩，因为小的损失会掠夺资本。
有多种方法可以使用追踪止损，包括追踪基于固定美元金额的止损。 通过将止损订单类型设置为“尾随”来自动执行此操作。 其他追踪止损策略要求您手动调整止损订单。 这些策略包括根据图表分析或基于指标调整止损。
无论您使用何种追踪止损方法，在使用实际资本前，先在模拟账户中进行测试。 花几个月练习，并确保你的追踪止损策略是有效的。
追踪止损是您可以选择使用的工具，但不是必需的。 其他退出技术包括“即买即买”方法（在交易开始时设置止损和目标，然后不调整这些订单）或手动平仓交易（不让价格触及止损或目标，而是关闭交易基于实时价格分析）。 交易者也可以使用所有这些技术的组合。