最佳指数基金：定义，优势和策略
选择最好的指数基金首先要对指数基金如何运作及其为投资者提供的优势有深入了解。
基于对指数基金的基本了解，投资者就会知道如何分析他们以及如何为他们的特定投资目标选择最佳的基金。 了解为什么指数基金通常优于积极管理的基金也很重要。
所以，我们可以毫不费力地研究指数基金。
索引定义和例子
即使你不是初学者，通往最佳指数基金的道路也从基础开始。 在投资方面，指数是代表定义的市场部分的证券的统计抽样。 例如， 标准普尔500指数是大约500只大盘股（又名大盘股）的样本。
投资领域有数千个大盘股，但统计抽样将准确反映整个市场的价格变动。 与投票中的统计抽样类似，尝试投票整个人口群体或在索引的情况下捕捉整个市场部分将是困难和相反的。 因此，只有某个细分市场中的某些证券（指数）的统计抽样才能准确地代表整个细分市场，而不包括该细分市场内的所有证券。
因此，一旦指数形成，共同基金投资组合可以建立并提供给投资者。
除标准普尔500指数外，还有其他几个主要市场指数 ，如道琼斯工业平均指数，纳斯达克100指数和罗素3000指数。
指数基金定义：指数基金如何运作
指数基金是被动跟踪基准指数表现的共同基金或交易所买卖基金（ETF） 。 标准普尔500指数基金将持有指数中相同的股票。
有一个科学涉及到每个股权的风险敞口，根据指数的不同，可能有数百或数千股。 要创建一个指数基金，管理团队必须决定每个持股在名单上的股份数量。
这个想法是匹配索引本身的百分比权重。 对持股进行排名以使较大的组成部分被赋予较大百分比权重的指数被称为资本化加权指数（又名加权指数或市值加权指数）。 标准普尔500指数是一个顶部加权指数的例子。 大多数指数基金将通过购买持股来反映顶部加权指数，以使指数基金中最大持股比例最大的股票成为最大持股。 例如，最高持股量将是苹果 （AAPL）， 微软 （MSFT）， Alphabet ，（GOOG）和Facebook （FB）等公司，因为这些股票是按市值计算的最大股票。
指数基金的优势
投资者为自己的投资策略购买指数基金有四个主要原因：1.被动管理，2.低费用，以及3.广泛多样化。
- 被动管理：指数基金被认为是“被动管理”的，因为指数型基金的管理者只是为了匹配指数的表现而仅仅购买和持有代表该指数的证券，而不是为了击败指数。 总之，被动管理为投资者带来好处的原因在于，“如果你不能打败他们，就加入他们”。
- 低费用：指数基金经理没有积极研究证券，他们也没有进行多笔交易。 这转化为低成本，这对于指数型基金来说是一个很大的优势，因为节约成本可以为投资者带来更高的回报。 出于这个原因，寻找费用率最低的指数基金。 例如，Vanguard的指数基金费用率最低的一个原因是因为他们的广告非常少，而且他们由股东拥有。 如果指数基金的费用比率为0.12，但可比基金的费用比率为0.22，则较低的成本指数基金具有0.10的直接优势。 对于每投资100美元，这只能节省10美分，但每一分钱都很重要，尤其是在长期的索引中。
- 税收效率：保持低成本的一部分是尽可能减少投资税。 如果投资在一个应纳税账户中持有，则资本收益和股息将被征税。 指数基金由于其被动性通常具有较低的资本收益分布 。
- 广泛多元化：投资者可以在一个指数基金中获取大部分市场的回报。 指数基金往往投资于数百甚至数千的持股; 而积极管理的基金有时投资少于50个基金。 一般而言，持有量较高的基金的相对市场风险低于持有量较少的基金; 并且指数基金通常会提供比其主动管理的对手更多的证券。
指数基金最佳互惠基金公司
如果您想要或需要将您的资金保留在一家共同基金公司中， 指数基金的最佳共同基金公司是先锋和富达：
- 先锋投资 ：“Bogleheads”的首页，先锋是自己动手的人群中共同基金公司中最受欢迎和最受欢迎的公司之一。 创始人Jack C.“Jack”Bogle围绕他的想法形成了该公司，即低成本指数基金可以为长期投资者提供卓越的回报。 Bogle教导说，随着时间的推移，较高的相对成本和人为错误倾向的结合侵蚀了积极管理的基金的回报。 因此，低成本和消除情绪障碍的常识性方法使得指数基金成为投资者的最佳工具，尤其是那些长期（超过10年）的投资者。
Vanguard还提供交易所买卖基金（ETFs） ，这些ETFs尚未完全被Bogle所接受，并将ETF标记为对普通投资者有潜在危险的趋势。
富达投资 ：以其积极管理的基金而闻名，并为企业和个人提供退休服务和产品（如401（k）计划和IRA），富达可能是先锋最大的竞争对手，拥有大量低成本指数基金。
最佳标准普尔500指数基金
最好的标准普尔500指数基金有几个主要的共同点。 他们保持低成本，他们在匹配指数证券（称为跟踪误差）方面做得很好，并且他们使用适当的加权方法。
跟踪标准普尔500指数的最佳指数基金有三个：
- 先锋500指数（VFINX）：超过35年前，先锋创始人John Bogle观察到大多数股票投资者在长时间内无法持续超越标准普尔500指数。 他的想法是简单地匹配指数的持有量并保持低成本。 简单和节俭成功投资和先锋队的两条最重要的原则就是掌握了这些美德。
- 富达斯巴达500指数（FUSEX）：富达的规模，索引经验以及与先锋竞争的愿望相结合，使其指数基金产品仅次于先锋。 通常两大巨头之间的指数基金在费用和表现方面难以区分。 最终，竞争为投资者创造更高质量的资金。
- 施瓦布标普500指数（SWPPX）：嘉信理财有意识地为投资者提供不仅仅是折扣经纪服务：他们深入到先锋和富达指数基金市场。 他们的指数基金通常比其较大的竞争对手的费用比率高一些，但如果您已经是施瓦布投资者，那么您最好节省使用网络外资金和使用施瓦布指数基金的交易费用。
最好的股票市场指数基金
股票市场指数基金是一种投资于一篮子股票的共同基金，它将密切地反映特定基准的股票持有量和表现，如Wilshire 5000或Russell 3000.持股包括大部分美国国内股票股票在证券交易所交易，这就是为什么“总市场”名称通常包含在基金名称中的原因。 与标准普尔500指数基金一样，威尔夏5000指数也是市值加权的，这意味着较大型公司（资本化程度较高的公司）占比较小的公司占比较大（属于最大持股）百分比。
- Vanguard股票市场总指数（VTSMX）：Vanguard是最初的股票指数，VTSMX是第一批占领整个市场的指数基金之一。 凭借0.16％的费用率，VTSMX成为任何共同基金投资组合的坚实核心。
- 施瓦布股票市场指数（SWTSX） ：费用率为0.09％，除非您有资格使用先锋的Admiral股票基金之一获得较低的费用比率，否则很难击败SWTSX。
- iShares Russell 3000指数基金（IWV） ：这是一个ETF，适合那些喜欢交易日内类似股票的能力的投资者，或者他们能够交易某些ETF而没有交易费（一些共同基金公司收取费用交易某些指数基金的费用）。 IWV的费用比率为0.20％。
最佳总债券市场指数基金
总债券市场指数通常指投资于巴克莱总指数债券指数的指数共同基金或交易所买卖基金（ETF），也被称为BarCap Aggregate，它是覆盖大多数美国交易债券和一些外国债券的宽泛债券指数在美国
投资者可以通过投资于指数共同基金或ETF来追踪整体债券市场的表现，以寻求复制指数的表现。 基金的例子包括iShares安硕巴克莱资本综合债券指数（AGG）和先锋总债券市场指数基金（VBMFX）。
指数共同基金与ETFs
指数基金与ETF的辩论并不是真正的问题。 投资者明智地考虑两者。 费用和费用是指数投资者的敌人。 因此，在两者之间进行选择时的首要考虑因素是费用比率。 其次，可能存在一种投资类型，一种基金可能比另一种具有优势。 例如，想要购买与黄金价格走势密切相关的指数的投资者可能会通过使用名为SPDR Gold Shares（GLD）的ETF获得最佳目标。
交易所买卖基金的费用比率通常低于指数基金。 这在理论上可以为投资者提供指数型基金的回报。 但是，ETF可能会有更高的交易成本。 例如，假设您在Vanguard Investments有一个经纪账户。 如果您想交易ETF，您将支付约7.00美元的交易费用，而追踪同一指数的先锋指数基金可能没有交易费用或佣金。
指数基金是共同基金，交易所买卖基金与股票交易。 这是什么意思？ 例如，假设您想购买或出售共同基金。 你买或卖的价格并不是一个真正的价格; 它是标的证券的资产净值（NAV），您将在交易日结束时以基金的资产净值进行交易。 因此，如果股票价格在白天涨跌，您无法控制交易执行的时间。 无论好坏，你在一天结束时都会得到你所得到的。
相比之下，ETF在日内交易。 如果您能够利用白天发生的价格变动，这可能是一个优势。 这里的关键词是IF 。 例如，如果您认为市场在白天走高并且想要利用这一趋势，那么您可以在交易日的早些时候买入ETF并捕获其积极动向。 在某些日子，市场可能会上涨或下跌多达1.00％或更多。 这呈现出风险和机遇，这取决于您在预测趋势方面的准确性。
ETF的部分可交易方面是所谓的“价差”，即证券的买入和卖出价格之间的差异。 然而，简单地说，这里最大的风险是ETFs没有被广泛交易，其差价可能更大，并且不利于个人投资者。 因此，请寻找广泛交易的指数ETF，例如iShares核心S＆P 500指数（IVV），并注意狭义交易部门基金和国家基金等利基领域。
购买指数基金的最后提示
一般而言，指数基金最适合用作多元化投资组合的核心持股。 例如，许多投资者将使用标准普尔500指数基金或总股票市场指数基金来代表投资组合中最大的部分（即30％或40％），其他几个不同类别的基金分配的比例较小，例如10％到20％。
如果您有幸在您的投资账户中拥有高额余额，那么您可能有资格获得比此处列出的资金更低的费用比率的其他类别股票。 例如，Vanguard有另一个股票类别，称为Admiral股票，提供较低的费用比率。 先锋500指数海军上将（VFIAX）的费用比率仅为0.05，而VFINX的费用比率为0.16％。
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