在购买之前了解基本知识
为收入目的选择最佳债券基金
债券被分类为固定收益证券; 因此收入是购买债券共同基金的共同目的。 收入是利息支付的另一个术语。 例如，个人债券将在指定的时间段（期限）以规定的利率向债券持有人（投资者）支付利息（称为息票 ）。 如果持有到期，并且债券发行人没有违约，则债券持有人将在期限结束时收到所有利息支付，并且全部支付本金。
但在债券共同基金的情况下，共同基金将持有数十或数百张债券，并将共同基金投资者的利息支出，减去基金费用。 在寻找最佳债券基金收益时，您需要查看30天SEC收益率 ，这是指基于截至前一个月最后一天的30天收益率计算。
收益率数字反映了扣除基金费用后的期间所赚取的股息和利息。
证券交易委员会收益率是投资者在一年内收到的大致收益率，假设投资组合中的每个债券持有至到期。 但请记住，债券基金持有量 （相关债券）不会持有到期，债券基金也不会“成熟”。 然而，美国证券交易所30日收益率仍然为投资者提供有用的信息，因为它有助于估算收入，以百分比表示，用于规划目的。
债券基金也报告过去十二个月的收益率 （TTM），但这一收益率反映了过去的情况，并且在未来一年可能会不一样。 在过去的十年中，债券基金收益率一直处于历史低位，这导致了对高收益债券基金的强烈兴趣。 高收益债券基金又称垃圾债券基金 ，承担更多市场风险，投资者在投资这些证券时应谨慎使用。
投资债券基金进行多元化
投资债券基金的另一个共同目标是多元化 。 债券价格与利率相反。 因此，当联邦储备委员会发出信号表明其将降低向银行收取的利率时，债券价格通常会上涨。 美联储通常会在经济疲软时降低利率。
因此，当经济和股票市场没有时，债券共同基金可以表现良好。 因此，许多投资者喜欢将债券基金纳入其投资组合中，以便在其股票共同基金价格下跌时提供更多的平衡和稳定性。
用于多样化的最佳债券基金是总债券市场基金，例如先锋总债券市场指数（VBMFX），该指数旨在复制巴克莱美国总债券指数的回报率，该指数覆盖大多数美国交易债券和一些外国债券在美国交易
大多数寻求多元化的投资者不会寻求收益率最高的债券基金; 他们会转而寻求像VBMFX这样的资金，以低成本覆盖所有类型的债券，或者至少以低于平均水平的费用比率支付资金 。
为您的债券基金选择正确的投资账户
由于债券共同基金是收入证券，您将希望尽力限制该收入的税收。 例如，如果您有选择权，通常最好将债券基金持有像个人退休账户（IRA）或401（k）这样的税收优惠账户。 在您持有这些账户中的资金时，利息收入和资本收益不会被纳税。 相反，税收是“延期”，直到你提款。 因此债券基金将从复利中受益更多，因此在延税账户中增长更快。
如果您想要或需要在应税经纪账户中持有债券基金，您可以考虑投资市政债券基金 。 尽管市政债券基金的收益率通常低于应税债券基金的收益率，但市政债券的利息在联邦所得税级别免税。 如果市政债券来自您居住的州，那么所得税（如果适用）也可以在州一级免费。 你可以寻找只购买你所在州政府债券的市政债券基金。 例如，如果你住在纽约，你可以寻找像纽约先锋免税基金（VNYTX）这样的纽约市政债券基金。
将您的债券资金与您的投资目标相匹配
我们已经涵盖投资债券基金的收入和投资债券基金多元化。 但你也需要确保你的投资目标，特别是你的时间范围，与最好的债券基金类型相匹配。
例如，如果您正在寻找能够获得比银行CD或储蓄账户更高利息的最佳债券基金，并且您有可能需要在一到两年内收回部分或全部资金，短期债券基金或超短期债券基金可能是明智的选择。
如果您的持有期限超过三年，您可以投资几乎任何类型的债券基金，以满足您的其他目标，如收入或多元化。
将债券基金与您的投资目标相匹配时，请务必记住债券基金的价值可能会下降。 在某些情况下，根本不使用债券基金可能是明智的。 例如，如果你认为你需要在不到一年的时间内提款，债券基金（或任何共同基金）并不是明智的选择。