什么是共同基金的风格及其为何重要？
共同基金风格：市值 - 股票
股票型基金首先按照平均市值 （相当于股票价格乘以已发行股票数量的企业或公司的规模）进行分类：
- 大盘股票型基金投资于市值大的公司股票，通常高于100亿美元。 这些公司非常庞大，您可能已经听说过这些公司，或者您甚至可能会定期向他们购买商品或服务。 一些大盘股名称包括沃尔玛，埃克森美孚，通用电气，辉瑞和美国银行。
- 中型股票型基金投资于中等规模公司的股票，通常在20亿美元至100亿美元之间。许多你可能认识的公司的名称，如哈雷戴维森和Netflix，但其他人可能不是普通家庭名。
- 小型股票基金投资于小型股票公司的股票，通常在5亿美元至20亿美元之间。 较小的资本化被称为“微型股”。
共同基金风格：投资目标 - 股票
接下来根据其目标对股票基金进行分类，主要分为增长，价值或融合目标：
- 增长股票基金投资于成长型股票，这些股票是预期以高于市场平均水平的速度增长的公司股票。
- 价值股票基金投资于价值型股票，即投资者或共同基金经理认为以低于市场价格的价格出售的公司股票。 价值型股票基金通常被称为股息共同基金，因为价值型股票通常会向投资者分红，而典型的增长型股票不会向投资者支付股息，因为该公司将再投资股息以进一步发展公司。
- 混合型股票基金投资混合增长和价值型股票。
共同基金风格：债券基金到期日
债券基金风格分为两大类 - 成熟度和信用质量：
也可以表示为债券的持续时间，到期日可以被认为是一段时间 ，可以简单地将其翻译成债券期限的年限。 共同基金可以持有数十或数百张债券，到期日通常表示为共同基金持有债券的平均持有时间。
- 短期债券基金主要投资于期限少于4年的债券。 短期债券基金的一个子类别是超短期债券基金，通常投资于期限不到一年的债券。 保守的投资者往往喜欢短期债券基金，因为他们的利率敏感度较低。 然而，短期债券基金的相对平均回报率低于中长期债券基金。
- 中期债券基金主要投资于期限平均在4至10年之间的债券。 这些债券基金为合理的利率风险提供了合理的回报，这就是为什么许多投资者喜欢这种基本类型的债券：经济状况很难预测。 因此，投资者可以通过投资中期债券基金来“摆脱风险”。 例如，如果利率上升，债券价格就会下跌。 到期日或持续时间越长，债券价格越会波动（与利率相反）。 短期债券基金在利率上涨环境下表现会更好，但长期债券基金在利率下降环境下表现会更好。 中期债券基金找到了可接受的中间立场。
- 长期债券基金主要投资于期限超过10年的债券。 因此这些债券基金有较大的利率风险 。 当预期利率下降时，与短期和中期债券基金相比，长期债券是投资者获得较高回报的最佳选择。 在利率上升的环境中情况正好相反（长期债券价格下跌的速度会比较短的期限更快，并且可能会导致长期债券基金投资者的负面回报）。
共同基金风格：债券基金信用质量
这种广泛的分类反映了发行人偿还债券投资者的能力。 您可以将信用质量视为公司或国家的信用评分。 评分表现为评级，评级机构由标准普尔等评级机构按“AAA”级别为最高信用质量生成，默认为“D”。
低信用质量的债券通常被认定为高收益债券或“垃圾”债券，因为违约风险较高（因此为了相关风险而对债券投资者进行补偿的收益率较高）。
另请参阅： 晨星风格盒
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