共同基金份额类型的费用，优点和缺点
A类股票基金
A类共同基金份额通常有前端销售费用 （也称为“负载”）。 负担是为投资顾问或其他金融专业人员服务支付的费用，通常为5.00，可能会更高。 购买股票时，负载将被收取。 例如，如果您购买了10,000美元的共同基金A类股票，“负载”为5.00％，那么您支付500美元作为佣金，并且您将共有9,500美元投资于该基金。
对于计划投资更多美元金额并且不经常购买股票的投资者而言，A股最适合。 如果购买金额足够高，您可能有资格获得“折扣优惠”。 如果您计划购买额外的基金份额（或同一基金家族内的共同基金），请务必查询有关这些货物的折扣。
B类股票基金
与A股不同，共同基金B类股票是共同基金类别的共同基金，不支付前端销售费用，而是收取或有递延销售费（CDSC）或“后端负担”。 与其他共同基金份额类别相比，B类股也倾向于拥有更高的12b-1费用。
例如，如果投资者购买共同基金B类股票，他们将不会被收取前端负担，而是如果投资者在规定期限（例如7年）之前出售股票，则将支付后端负担，并且他们可能会被收取高达6％的赎回股份。
B类股最终可在七年或八年后换成A类股。
因此，对于那些没有足够投资资格来获得A股破发水平的投资者而言，他们可能是最好的，但是打算将B股持有数年或更长时间。
C类股票基金
C类共同基金每年收取“水平负荷”，通常为1.00％，而且这笔费用从未消失，这使得C股共同基金对于长期投资的投资者来说是最为昂贵的。 也可能有12b-1的费用。 在您的共同基金指南中，C股基金对经纪人和投资顾问最有利，而不是个人投资者，因为相对高的持续费用。 如果您的顾问推荐C股，请问他们为什么不推荐A股或B股，这两种投资时间都超过几年。
通常将C股用于短期（少于3年），并将A股用于长期（超过8年），尤其是如果您可以突破大额购买的前期负担。 B类股最终可在七年或八年后换成A类股。
D类股票基金
D类共同基金通常类似于空头基金，因为它们是共同基金份额类别，它是作为传统和更普通的A股 ， B股和C股基金的替代品而创建的，分别是负载或电平负载。
PIMCO Real Return D是最广泛持有的D股共同基金之一。 与PIMCO实际回报率A，PIMCO实际回报率B和PIMCO实际回报率C相比，D股份类别是唯一没有负载且净费用率最低的类别。
类高级股票基金
高级股票共同基金只能通过投资顾问获得，因此缩写“Adv。”。 这些资金通常是空载的（或称为“免除负荷”），但可能有12b-1费用高达0.50％。 如果您正在与投资顾问或其他金融专业人士合作，Adv股票可能是您的最佳选择，因为费用通常较低。
Class Inst股票基金
Inst基金（又名I类，X类，Y类或Y类）通常只能提供给机构投资者，最低投资额为25,000美元或更多。
在投资者将资金集中在一起的某些情况下，例如401（k）计划，可以使用机构类股基金来实现折点，这些基金通常比其他类股的费用率更低。
免抵押资金
免除资金的基金是共同基金份额类别的替代装载基金，如A股类基金 。 顾名思义， 共同基金负荷被免除（不收取）。 通常，这些资金是在401（k）计划中提供的，在这些计划中，装载资金不是一种选择。 免息共同基金在基金名称末尾和股票代码结束时由“LW” 标识 。
例如，作为A股基金的美国美国基金增长基金（AGTHX）拥有美国基金增长基金（AGTHX.LW）的免除投资选择权。
R类股票基金
R股共同基金没有负荷 （即前端负荷，后端负荷或水平负荷），但他们确实有12b-1费用，通常为0.25％至0.50％。
如果您的401（k）仅提供R类股票基金，则您的费用可能高于投资选择包括同一基金的空载（或免除载货）版本 。
401（k）计划中看到的普通R股基金系列是美国基金。 例如，您可能在R1，R2，R3或R4类别中看过美国美国基金增长基金或美国基金基本投资者或美国基金小盘基金世界。
当你为自己的401（k）做出贡献时，利用雇主可能做出的任何匹配贡献是明智的。 但是，一定要注意费用比例 ，特别是如果没有雇主匹配。 因此，您可以选择开设自己的账户并找到一个空头基金。
自己动手vs顾问
如果您不使用投资顾问，则无需投资特定的类别。 例如，空仓资金在技术上不是“股票类”。
不管你自己做还是选择财务顾问专家，你都会选择一位顾问。 通过询问一些反思性问题开始聘请顾问的决策过程：如果朋友需要顾问，你会推荐你吗？ 你想聘请你为顾问还是你需要聘请其他人？ 与使用顾问的金钱成本相比，你的时间价值是多少？ 你喜欢投资研究和财务规划的过程，还是你害怕这样做，忽略了你的财务状况？
技能和知识不重要的是判断力。 一些投资顾问和理财规划师与平均每个人一样，都容易受到损害情绪和判断力的影响。 然而，一位出色的顾问会从逻辑上审视您的资金，并帮助制定一份客观的路线图，以便您能够更充分地生活现有生活，从而实现未来的财务目标。 这对你有多大价值？ 也许，即使你自己掌握的财务问题的技能和知识比许多财务顾问还要多，但生活质量对你的决定有多大影响？
同样，无论你自己做，还是使用专家，你都会选择一位顾问。 问题归结为：我想雇用自己还是想聘请其他人？ 如果雇用其他人，你希望找到一个能够促进我们之前提到的伟大美德（谦逊，诚实，简朴，节制和节俭）的人。 这消除了大多数顾问只能通过委托和/或被他们出售的产品激励的顾问支付。 换句话说，你不需要一个推销员 - 你需要一个公正的顾问，除了你以外别人都不会付钱。
考虑空载资金并选择最佳选择
寻找任何事物的“最好”实际上是一种主观的行为; 对一个人有用的东西可能不适合另一个人。 但是，在共同基金方面，有一些空头基金公司为个人投资者提供最佳的整体体验。
没有一家适合所有的共同基金家族或投资公司。 因此，找到最佳的一站式投资渠道是没有办法的。 但是，通过考虑对明智投资者最为重要的选择，您可以缩小选择范围 - 各种选择，低费用比率，合理的投资理念和经验丰富的管理层可以列举出一些有价值的迹象。
四家最好的无负担基金家族包括Vanguard Investments ， Fidelity Investments ， T. Rowe Price和PIMCO 。
注：PIMCO是积极管理债券基金的最佳总体选择。 另外，并非所有富达的资金都是空载的。 他们也有顾问股票和资金。
如何研究和找到最好的资金
无论您选择哪种类别（或非共享类别），进行自己的研究都是明智之举，而不是让其他人参与其中，包括值得信赖的顾问。
一个好的在线研究工具可以使共同基金的研究变得更容易。 无论你是初学者还是专业人士，如果你想购买最好的空载共同基金，检查现有基金，比较和筛选不同的基金，或者你只是想学习一些新的共同基金研究网站，比如晨星 ，可以帮助和易于使用。 在他们的在线工具上搜索“屏幕”允许投资者缩小搜索空头和免除资金的资金。 大多数在线共同基金研究网站要求您注册“免费”或“优质”访问权限。
了解共同基金的平均费用比率
到目前为止，您完全明白，降低费用和费用是寻找优质共同基金的核心要素。 在进行研究之前，您需要了解共同基金支出会有哪些期望。 在宇宙中有许多具有低于平均费用比率的良好共同基金可供选择。 因此，当您可以拥有便宜且高品质的产品时，请不要付出昂贵的代价！ 以下是基本基金类型平均费用率的细目和比较：
大盘股票基金：1.25％
中型股票型基金：1.35％
小盘股票型基金：1.40％
外国股票基金：1.50％
标准普尔500指数基金：0.15％
债券基金：0.90％
当直接投资自己（直接与共同基金公司或折扣经纪商）时，绝不会购买费用比率高于这些的共同基金！ 请注意，平均费用按基金类别变化。 其根本原因在于，某些利基领域的投资组合管理的研究成本较高，例如小型股和外国股票，这些国家的信息与大型国内公司相比并不容易获得。 指数基金也被动管理 。 因此成本可以保持在非常低的水平。
注意：这些平均值就是我所称的“近似值”，并且直接从我的晨星共同基金软件中获取。 您也可以在大多数共同基金研究网站上找到类似的数字。
考虑指数基金与积极管理的基金
为什么指数基金跑赢积极管理的基金 ？ 长期以来，由于几个简单的原因，指数基金的回报率高于其积极管理的对应基金。
指数基金，例如最好的标准普尔500指数基金 ，旨在匹配持股（公司股票）和股票市场基准的表现，如标准普尔500指数。因此，不需要积极的研究和分析来积极寻找在特定时间范围内可能比其他人做得更好的股票这种被动特性可降低风险并降低费用。
活跃的基金经理也是人力资源经理，这意味着他们容易受到人类情绪的影响，比如贪婪，自满和傲慢。 从本质上讲，他们的工作就是打败市场，这意味着他们必须经常承担额外的市场风险，以获得获得这些回报所必需的回报。 因此，索引消除了一种我们称之为“经理风险”的风险。 至少在选股方面，指数型基金经理并没有真正的人为错误风险。 即使是能够避免自身人类情感的活跃基金经理，也无法逃脱牛群的非理性和往往不可预测的性质。
与那些积极参与平均表现的基金相比，管理指数基金的所有成本（以费用比率表示）最低。 换句话说，因为指数型基金管理人并没有试图“打败市场”，他们可以通过降低管理成本和节约投资于基金的成本节省来为您（投资者）节省更多资金。
许多指数基金的费用率低于0.20％，而平均主动管理的共同基金可能会有大约1.50％或更高的费用。 这意味着，平均而言，指数型基金投资者每年可以开始在主动管理型基金上领先1.30％。 这似乎不是一个很大的优势，但即使每年领先1.00％，主动型基金经理也很难长期超过指数基金。 即使是世界上最好的基金经理人也不可能一直超过标准普尔500指数超过5年，而且在主要市场指数方面10年的胜利几乎在投资界闻所未闻。
考虑懒惰组合投资方法
作为最后一点，还有其他几种类型的股票，例如K股，J股，M股，S股和T股。 投资应该简单而不妨碍生活中的重点，如健康，家庭和追求幸福。 因此，请使用值得信赖的顾问或投资简单的低成本，空载指数基金投资组合。
懒惰的投资组合可以让您受益匪浅，这是一个需要很少维护的投资集合。 它被认为是一种被动投资策略 ，它使得懒惰投资组合最适合于时间跨度超过10年的长期投资者。 懒惰的投资组合可以被认为是购买和持有投资策略的一个方面，这对大多数投资者来说非常有效，因为它可以减少基于恐惧，贪婪和满足感等自我挫败情绪做出糟糕决策的机会，短期的市场波动。 最好的懒惰投资组合可以实现高于平均水平的回报，同时降低风险，因为这个简单的“设定并忘记”策略的一些关键特征。