关于基本互助基金定义的入门
1.共同基金
共同基金是一种投资安全类型，可让投资者将资金集中到一个专业管理的投资中。 共同基金可以投资股票，债券，现金和/或其他资产。
这些基本的证券类型，被称为持股组合形成一个共同基金，也称为投资组合 。
现在进行简单的解释：共同基金可以被视为投资篮子。 每个篮子都有几十或几百种证券类型，如股票或债券。 因此，当投资者购买共同基金时 ，他们正在购买一篮子投资证券。 然而，了解投资者实际上并不拥有相关证券 - 持股 - 而是代表这些证券也是重要的， 投资者拥有共同基金的股份，而不是股份。
2.共同基金的负担
负荷是在购买或出售某些类型的共同基金时向投资者收取的费用。有四种类型的负荷： 前端负荷在购买时预先收取（平均购买时），平均约为5％，但可以高达8.5％。 例如，如果您投资1000美元，前期负担为5％，则负荷金额将为50美元，因此您的初始投资实际上为950美元。
后端负载 （也称为或有递延销售费用）仅在您销售后装资金时收取。 这些费用也可以是5％或更多，但负荷量通常会随着时间的推移而下降，并且在一定的年数后可以减少到零。 免收资金的基金通常是负责收取负担的基金，但如果存在某种资格条件（例如在401（k）计划内进行的购买），则放弃该基金。
空载资金不收取任何负担。 这是使用最好的基金类型，因为最小化费用有助于获得最大回报。在研究共同基金时，您可以在基金名称末尾用字母“A”或“B”识别负荷类型。 A类股票基金是前置式基金， B类股票是后备基金。 有时候放弃资金的基金在基金名称末尾有字母'LW'。 再一次，一定要寻找空载资金。 一些好的无负担共同基金公司包括Vanguard ， 富达和T. Rowe Price 。
3.共同基金份额类别：
每个共同基金都有一个分类类别 ，基本上是对基金如何收费的分类。 有几种不同类型的共同基金份额类别，每种类型都有自己的优点和缺点，其中大部分以费用为中心。
- A类股也被称为“前期负债”基金，因为当投资者首次购买基金股份时，其费用将在“前线”上收取。 负载通常在3.00％至5.00％的范围内。 A股对于正在使用经纪商并计划投资更大美元金额并且不经常购买股票的投资者来说是最好的。 如果购买金额足够高，投资者可能有资格获得“折扣优惠”。
- B类股票基金是共同基金类别的共同基金，不含前端销售费用，而是收取或有递延销售费（CDSC）或“后端负担”。 与其他共同基金份额类别相比，B类股份也倾向于具有更高的12b-1费用。例如，如果投资者购买共同基金B类股份，则其不会收取前端负担，而是支付后端如果投资者在规定期限（例如7年）之前出售股票，则可能需要支付高达6％的费用，以赎回其股份。 B类股最终可在七年或八年后换成A类股。 因此，对于那些没有足够投资资格来获得A股破发水平但打算将B股持有数年或更长时间的投资者来说，它们可能是最好的选择。
- C类股票基金每年收取“水平负荷”，通常为1.00％，而且这笔费用从未消失，使得C股共同基金对于长期投资的投资者来说是最昂贵的。负荷通常为1.00％ 。 一般来说，投资者应该使用C股进行短期（不到3年）。
- D类股票基金通常类似于空头基金，因为它们是共同基金份额类别，它是作为传统和更普通的A股，B股和C股基金的替代品而创建的，它们是前期投资，后期投资分别是负载或电平负载。
- 类高级股票基金只能通过投资顾问获得，因此缩写为“Adv。”。 这些资金通常是空载的（或称为“无负载”），但可以有12b-1的费用高达0.50％。 如果您正在与投资顾问或其他金融专业人士合作，Adv股票可能是您的最佳选择，因为费用通常较低。
- Inst Inst股票基金 （又名I类，X类或Y类）通常只适用于机构投资者，最低投资金额为25,000美元或更多。
- 免除投资基金是共同基金份额类别的替代装载基金，如A股类基金。 顾名思义，共同基金负荷被免除（不收取）。 通常，这些资金是在401（k）计划中提供的，在这些计划中，装载资金不是一种选择。 免息共同基金在基金名称末尾和股票代码结束时由“LW” 标识 。 例如，作为A股基金的美国美国基金增长基金（AGTHX）拥有美国基金增长基金（AGTHX.LW）的免除投资选择权。
- 公司 资金没有负荷（即前端负荷，后端负荷或水平负荷），但他们确实有12b-1费用，通常为0.25％至0.50％。 如果您的401（k）仅提供R类股票基金，则您的费用可能高于投资选择包括同一基金的空载（或免除载货）版本 。
4.费用比率
即使投资者使用空头基金，也有基本开支是基金运作中使用的间接费用。 费用比率是支付给共同基金公司管理和经营基金的费用的百分比，包括所有管理费用和12b-1费用。 共同基金公司会在投资者看到回报前将这些费用从基金中提取出来。 例如，如果共同基金的费用比率为1.00％，并且您投资了10,000美元，则给定年度的费用将为100美元。 但是，这笔费用并不是直接从你的口袋里拿出来的。 费用有效降低了基金的总收益。 换句话说，如果基金在开支之前赚取10％，在某一年，投资者将看到9.00％（10.00％ - 1.00％）的净回报。
5.指数基金
在投资方面， 指数是代表定义的市场部分的证券的统计抽样。 例如， 标准普尔500指数是大约500只大型股票的样本。 指数基金就是投资与基准指数相同的证券的共同基金。 使用指数基金的逻辑是，随着时间的推移，大多数活跃的基金经理不能超越大盘指数。 因此，不要试图“击败市场”，仅仅投资它是明智的。 这种推理是一种“如果你不能打败他们，加入他们”的策略。 最好的指数基金有一些共同点。 他们保持低成本，他们在匹配指数证券（称为跟踪误差）方面做得很好，并且他们使用适当的加权方法。 例如，Vanguard的指数基金费用率最低的原因之一就是他们的广告非常少，并且由股东拥有。 如果指数基金的费用比率为0.12，但可比基金的费用比率为0.22，则较低的成本指数基金具有0.10的直接优势。 对于每投资100美元，这只能节省10美分，但每一分钱都很重要，尤其是在长期的索引中。
6.市值
用投资证券市场资本总值 （或市值），是指股票价格乘以已发行股票数量。 许多股票共同基金根据共同基金拥有的股票的平均市值进行分类。 这很重要，因为投资者需要确定他们购买的是什么。 大盘股票型基金投资于市值庞大的公司股票，通常高于100亿美元。 这些公司非常庞大，您可能已经听说过这些公司，或者您甚至可能会定期向他们购买商品或服务。 一些大盘股名称包括沃尔玛，埃克森美孚，通用电气，辉瑞，美国银行，苹果和微软。 中型股票型基金投资于中型企业的股票，通常为20亿至100亿美元。 许多您可能认识的公司，例如哈雷戴维森和Netflix，但您可能不知道的其他公司名称，例如SanDisk Corporation或Life Technologies Corp. 小盘股基金投资于小型公司的股票，一般在5亿美元到20亿美元之间。 虽然价值数十亿美元的公司对你而言可能看起来很大，但与世界上的沃尔玛和埃克森美孚相比，它相对较小。 小盘股的一个子集是“小盘股”，代表共同基金投资于平均市值通常低于7.5亿美元的公司。
7.共同基金的风格
除了资本化之外，股票和股票基金按照分为增长，价值或混合目标的风格进行分类。 增长股票基金投资于成长型股票，这些股票是预期以高于市场平均水平的速度增长的公司股票。 价值股票基金投资于价值型股票，即投资者或共同基金经理认为以低于市场价格的价格出售的公司股票。 价值型股票基金通常被称为股息共同基金，因为价值型股票通常会向投资者分红，而典型的增长型股票不会向投资者支付股息，因为该公司将再投资股息以进一步发展公司。 混合型股票基金投资混合增长和价值型股票。 债券基金也有风格分类，主要分为2个主要部门：1）到期/期限，表现为长期，中期和短期; 2）信用质量，分为高，投资级，和低（或垃圾）。
8.平衡基金
平衡基金是共同基金，提供相关投资资产（如股票，债券和现金）的组合（或余额）。 也称为混合型基金或资产配置基金， 资产配置仍然相对固定，并符合明确的目的或投资风格。 例如，一个保守的平衡基金可能会投资于相关投资资产的保守组合，例如40％的股票，50％的债券和10％的货币市场。
9.目标日期退休基金
这种基金的运作方式就像它的名字。 每个基金都有一年的基金名称，比如Vanguard Target Retirement 2055（VFFVX），该基金最适合于期望在2055年左右退休的人。几个其他基金家族，如富达和T. Rowe Price，提供目标日期的退休基金。 除了提供目标日期之外，基本上他们的工作方式基本上是这样的：基金经理分配一个合适的资产配置（股票，债券和现金组合），然后将持仓缓慢地转移到更保守的配置（更少的股票，更多的债券，和现金），因为目标日期更接近。
10.部门基金
这些基金专注于特定的行业，社会目标或行业，如医疗保健，房地产或技术。 他们的投资目标是集中接触被称为行业的特定行业组织。 共同基金投资者使用行业基金来增加他们认为表现优于其他行业的某些行业的风险敞口。 相比之下，多元化的共同基金 - 那些不关注一个行业的基金 - 将已经接触到大多数行业部门。 例如， 标准普尔500指数基金为医疗，能源，技术，公用事业和金融公司等行业提供风险敞口。 投资者应该谨慎对待部门基金，因为如果该部门经济低迷，由于波动性而导致市场风险增加。 例如，对一个行业过度投资是一种市场时机 ，如果该行业表现不佳，可能会损害投资者的投资组合。
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