寻找什么和避免什么
苹果与苹果：比较基金与适当的基准
与共同基金业绩分析的第一条信息是基金的回报率与适当的基准比较。
例如，如果你看看你的401（k）声明，并注意到你的一个基金的价值大幅下降，但其他基金在给定的时间内表现良好，这并不表示应该从你的组合。 首先查看共同基金类型和类别，以了解该类别中的其他基金是否具有类似的表现。
您也可以使用索引作为基准。 例如，如果基金是大盘股基金，那么标准普尔500就是一个很好的基准。 如果标普500在您分析期间下跌10％，但您的基金下跌8％，您可能没有理由担心您的基金表现。
知道什么时候好的表现会很糟糕
如果您投资共同基金，特别是股票基金，您可能计划持有至少三年或更长时间。 做出这样的假设，几乎不需要考虑三年以内的时间段。
然而，这并不是说短期回报，比如1年，是无关紧要的。 实际上，与同类基金相比，共同基金的1年期回报率可能是一个警告信号。
是的， 强劲的表现可能是一个负面的指标 。 造成这种情况的原因有几个：其中一个原因是孤立的异常高回报年份不正常。
投资是一场马拉松，而不是一场比赛; 它应该是无聊的，而不是令人兴奋的。 强劲的表现是不可持续的。 短期表现不佳的另一个原因是，这吸引了更多资产到基金。 较小的金额比较大的金额更容易管理。 想象一下能够轻松驾驭不断变化的市场水域的小船。 更多的投资者意味着更多的钱，这使得更大的船可以导航。 今年的基金与以前的基金并不相同，预计未来也不会这样做。 事实上，资产的大幅增加可能会对基金未来业绩的前景造成很大的损害。 这就是为什么好的基金经理会为未来的投资者筹集资金 他们无法在市场上轻松管理太多资金。
了解并考虑市场和经济周期
与10位投资顾问交谈，你可能会得到10个不同的答案，分析哪些时间段最重要，以从性能角度来分析哪个基金是最好的。 大多数人会警告说，短期表现（1年或更短时间）不会告诉你有关基金未来的表现。 事实上，即使是最好的共同基金经理，预计三年中至少也会有一年不好。
积极管理的基金要求管理人员计算出的风险超过基准。 因此，一年表现不佳可能只表明经理人的股票或债券选择尚未有时间来实现预期的结果。
关注共同基金业绩的5年和10年期间
正如一些基金经理不时会遇到糟糕的一年，基金经理也必然会在特定的经济环境中做得更好，因此延长三年的时间，比其他人更好。 例如，基金经理可能有一个稳健的保守投资理念，在经济状况不佳的情况下导致较高的相对表现，但在良好的经济状况下相对表现较差。 基金业绩现在看起来可能很强或很弱，但在未来的两三年内可能会发生什么？
考虑到基金管理风格进入和失宠以及市场状况不断变化的事实，通过查看跨越不同时间段的时间段来判断基金经理的技能，从而评估特定共同基金的业绩是明智的经济环境。 例如，大多数经济周期（由衰退期和生长期组成的完整周期）的持续时间为5至7年。 例如，在大多数5年期间，经济疲软或经济衰退至少有1或2年的时间，股市回应不利。 在同样的5年期间，经济和市场可能至少需要2到3年的时间。 如果您正在分析共同基金，并且其5年期回报率高于同类基金中的大多数基金，则您有一个值得进一步探索的基金。
使用权重衡量基金表现
共同基金表现常见的时间段包括1年期，3年期，5年期和10年期的回报。 如果您将较重的权重（更强调）放在最相关的业绩期间，将较低的权重（较少强调）放在较不相关的业绩期间，那么您的简单共同基金指南建议加权5年最重，然后是10年，然后是3年和1年。 例如，您可以根据百分比权重创建您自己的评估系统。 假设您给予5年期权重40％，10年期权重30％，3年期权重20％，1年权重10％。 然后，您可以将百分比权重乘以给定时间段内的每个相应回报，然后平均总计。 然后你可以将资金相互比较。 要做到这一点， 最简单的方法是使用最好的共同基金研究网站之一 ，并根据5年的收益进行搜索，然后在找到具有良好潜力的其他收益时查看其他收益。 这种加权和/或搜索方法可确保您将根据表现选择最佳基金，为未来业绩提供强有力的线索。
不要忘记经理的任期
经理人任期必须与基金表现同时进行分析。 请记住，例如，如果基金经理仅执掌1年，5年的强劲回报就意味着什么。 同样，如果10年期年化收益率低于该类别中其他基金的平均水平，但3年期表现看起来不错，那么如果管理者的任职期限大约为3年，您可以考虑使用该基金。 这是因为目前的基金经理获得强劲的3年期收益的信贷，但并没有因低10年的收益而承担全部责任。
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