了解如何优先分析共同基金
对共同基金的统计分析就像它听起来那样 - 研究基金的数量方面的手段，以帮助投资者获得对过去业绩的理解，从而获得关于未来业绩的线索。
是的，没有对未来结果的“保证”，但投资并不关乎担保 - 这是为了计算风险。
用统计测量分析共同基金
对共同基金的统计分析需要定量测量的基本知识，如Beta，R-squared，Alpha，Sharpe Ratio，费用比率和税成本比率：
- Beta ： Beta，就共同基金投资而言，与整体市场相比，它是衡量特定基金变动（涨跌）的指标。 作为参考，市场的beta为1.00。 如果一只基金的beta值为1.10，那么该基金预计在高档市场上将有11％的回报（1.10比1高1％），但当市场下跌10％时，同一基金预计将下降11％。
- R-squared ：据晨星公司称 ：“R-squared反映了基金指数变动的百分比，可以用基准指数变动来解释.R平方100表示基金的所有变动都可以用指数。” 在翻译中，R-squared可帮助投资者检查特定基金与特定指数的相似程度。 例如，如果您的投资组合中已经有标准普尔500指数基金 ，那么您不会再增加一个R平方0.99的共同基金，因为这表明标普500指数与标普500指数的相关性为99％。新的预期基金将会表现与投资组合中已有的S＆P 500基金几乎完全相同。 这不是多元化！
- 阿尔法 ：这是一个衡量标准，可以让你知道基金经理增加（或减少）共同基金的价值。 Alpha给出了高于（或低于）beta的预期回报的预期。 以我们的β测试（上图）为例，如果β为1.10，市场走高10％，那么预计Alpha为正的基金的回报将高于11％（β预测的数值）。 你想找到积极的阿尔法基金！
- 夏普比率：使用夏普比率，投资者可以预期特定共同基金的回报如何弥补投资者所承担的风险。 简而言之，夏普比率越高越好。 例如，获得较高的平均或较低平均风险水平的相对回报是有利的，夏普比率可以帮助为这种潜在结果提供计算预测。
- 费用比率 ：通常，费用最低的基金会做得最好，特别是长时间（即10年或更长时间）的费用，因为费用往往会拖累业绩。
- 税收成本比率 ：如果您正在投资一个应纳税账户，您需要小心使用可产生收入的资金（即股息，资本收益分配）进行投资，这些资金可以纳税。 更多的税收等于投资者回报给您的净收益。
注：除费用比率和税收成本比率外，本文列出的量化指标最适用于研究积极管理的基金 ，而非指数基金。