您需要了解共同基金的Beta版本
共同基金Beta定义和例子
贝塔，就共同基金投资而言，与整体市场相比，是衡量特定基金变动（起伏）的指标。 作为参考，市场的beta为1.00。
如果基金的测试版或晨星所称的“最佳适应测试版”为1.20，这就告诉投资者，他们可以预期基金在高位市场的回报率将高于指数20％，而在下跌的市场。
例如，如果一只基金的“最适合指数”是标准普尔500指数，该指数今年的回报率为10％，那么投资者预计基金以1.20的贝塔值收益率为12％。 相反，如果标准普尔500指数在特定年份下跌10％，那么预计该年度的beta值为1.20的基金将下跌12％。
共同基金Beta的应用
共同基金投资者可以在计划他们的基金选择时使用测试来确定基金的波动性，并比较其对整体市场的敏感度。 Beta可以被认为是敏感度或波动性的度量。 高于1.00的贝塔值将显示更高的高点但低点更低（共同基金的价格或资产净值波动幅度更大）。 寻求基金波动较小（价格波动较小或资产净值较低）的共同基金投资者可能会寻求贝塔值低于1.00的基金。 Beta还可用于资金多样化的规划，并可用作构建共同基金组合过程的一部分。
你应该使用Beta来选择共同基金吗？
现在您已经掌握了基本知识，现在仍然存在的问题是，如果您使用Beta来研究共同基金？ 总而言之，Beta是一种统计方法，对于多样化和先进的风险/波动率测量目的而言可能非常有用，但Beta并非建立一个伟大的共同基金组合所必需的。
特定投资组合的整体风险取决于其独特的资产配置 （如何将各种类型的基金组合在一起）。
底线是确保你的特定共同基金没有重叠的目标（他们不太相似）。 要做到这一点，只需从不同的共同基金类别中选择基金。 更进一步，您也可以在可能的情况下使用指数基金 。 这确保了不会有“风格漂移”。 换句话说，当你购买指数基金时，你知道你会得到什么。 然而，一个积极管理的基金可以缓慢但肯定地改变其风格或目标随着时间的推移。
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