认可的投资者定义，资格和目的
当然，获取投资知识并学习基本投资证券（如股票 ， 债券和共同基金）是明智的。 但如果你像大多数人一样，你不知道为什么投资者需要认证。
无论你想成为一名认可的投资者还是认为你可能需要一个，这就是你需要知道的。
认可的投资者定义
认可投资者是指为购买未向公众提供的证券而符合某些要求的人或机构。 更具体地说，美国证券交易委员会（SEC）在其认证投资者的简要定义中要求“提供或出售其证券的公司必须在SEC登记证券或找到豁免注册要求”。 其中一项豁免是将证券出售给经认可的投资者。
认可投资者的资格
证券交易委员会对认可投资者的定义在法规D规则501中提出。下面是该定义的主要观点，或者我们可能称之为认可投资者的资格的规则501：
- 根据1934年证券交易法第15条注册的银行或任何经纪人或交易商或本法第2（a）（13）条规定的任何保险公司;
- 根据1940年投资公司法注册的投资公司或该法第2（a）（48）条规定的业务开发公司;
- 根据美国小型企业管理局根据1958年小型企业投资法案第301（c）或（d）条获得许可的小型企业投资公司;
- 为了其雇员的利益，如果该计划的总资产超过5,000,000美元，由国家，其政治分支机构或国家或其政治分区的任何机构或机构建立和维护的计划;
- 如果投资决定是由银行，储蓄和贷款协会的这种行为的第3（21）部分所定义的计划受托人作出的，则为1974年“雇员退休收入保障法”界定的雇员福利计划，保险公司或注册投资顾问，或者员工福利计划的资产总额超过5,000,000美元，或者如果是自我指导计划，并且仅由获得认可的投资者进行投资决定。
为了简化上述内容，认可的投资者通常可以是银行，经纪人， 注册投资顾问（RIA） ，一些雇主赞助的退休计划和一些信托 。
要成为个人级别的认可投资者，在过去的两年中，一个人的年收入必须为20万美元，即共同基础上的300,000美元，并且能够证明这一收入水平将持续下去。 如果个人净资产超过100万美元，个人或与他的配偶共同出资，也可以被视为认可投资者。
美国证券交易委员会还允许作为未注册证券发行人的普通合伙人，执行官或董事的个人。
在某些情况下，如果一个人能够证明对未注册证券的教育和经验，他们可能被认为是认可的投资者。
认可投资者的目的是什么？
正如你可以想象的那样，有许多复杂的规则，规章和层层的文件将证券出售给普通投资大众。 为了解决这个问题，并适应大型金融机构，SEC允许特殊豁免。 由于认可的投资者必须达到严格的标准，这需要在资本市场上拥有丰富的知识和经验，证券交易委员会可以放松其出售证券的一些严格规定。 换句话说，证交会的主要目的是保护日常投资者，并允许认可投资者的豁免至少在潜在的复杂投资证券和普通投资公众之间建立起足够的保护层。
免责声明：本网站上的信息仅供讨论之用，不应误解为投资建议。 在任何情况下，这些信息都不代表购买或出售证券的建议。