问题是我们不投资倒退; 我们向前投资，分析共同基金比审查过去的表现要多。 事实上， 未来表现的最佳指标包括许多投资者忽视的因素。
在购买共同基金之前还有其他一些重要的因素，比如经理的任期 ， 费用比率 ， 周转率和税收效率等进行分析和比较：
分析共同基金的表现
如果你要分析历史回报，你需要做的正确。 过去的表现并不能保证未来的结果，但在分析积极管理的基金时确实很重要。 然而，许多投资者陷入了追逐业绩的陷阱中，他们不断购买表现最好的基金并出售表现最差的基金。 这只是另一种市场时机形式，可以确保投资者不断买高卖低 - 与明智的投资者行为相反。 在分析过往表现时，更多关注5年和10年的回报，因为这些时间框架更能说明基金经理在驾驭不断变化的经济环境方面的技巧。
分析经理任期
如果您被共同基金的5年和10年回报所吸引，如果经理只执掌一年，那么购买这只基金的股票可能是错误的。 这表明过去的经理对长期的长期业绩负责，但新经理并未证明自己。
同样，如果10年回报看起来很差，那么与其他类型的基金相比，如果5年表现看起来不错，而且经理任期为5年，则不会放弃基金。 在这种情况下，现任经理应该获得5年期回报的信贷，但不会受到10年的指责。 总之，确保您分析的时间段与当前经理的任职期限一致。 您可能还想完全避免经理任期少于3年的基金。
寻找低费用比例：
较低的费用使基金能够在费用率较高的类似基金上领先一步。 换句话说，较高的相对费用是对绩效的拖累。 例如，在所有其他条件相同的情况下，费用比率为0.50的共同基金与费用比率为1.00的可比基金相比具有强大的优势。
如果两个基金在某一年度的总收益（开支前）均为10.00％，那么第一只基金对投资者的净收益为9.50％，第二只基金的净收益为9.00％。 随着时间的推移，节省的小额储蓄将大量节省
诚然，基金经理可以在很短的时间内（少于5年）产生强大的结果，而且相对费用较高，但这种表现很难在很长一段时间内（超过5年）持续实现。
这就是投资者选择指数基金的原因 ：费用低，长期回报率往往高于大多数积极管理的基金。
寻找低成交率：
基金的营业额代表上一年度被替换的基金持股比例。 例如，如果共同基金投资100只不同的股票，并在一年内更换50只股票，则周转率将为50％。 营业额与费用比率有关，因为相对高的交易（买卖）会导致费用增加，例如交易佣金和研究费用。 较低的相对周转率也表明“买入和持有”的投资理念，对于长期投资者而言这通常是首选，并且表明基金经理有信心，而不是过度的市场时间策略 ，这可能产生强烈的短期期限回报但增加下行风险。
请记住苹果对苹果的规则，并将资金与其各自的类别平均值进行比较，因为一些基金（如债券基金）自然会比其他基金类型和类别的基金交易额更高。
为应纳税账户寻找有效率的资金
减税通常意味着更高的回报，因为在您持有投资的同时，您可以保留更多的资金并获得利息。 大多数投资者至少有一个税收延期账户，例如IRA，401（k），403（b）或年金，但如果您有个人或联名经纪账户，您通常需要找到不产生共同基金来自股息和资本收益分配的税负过多。 出于这个原因，如果可能的话，您可能希望避免在日常经纪账户中分红股票共同基金和债券基金 。 您可以将这些资金存入您的延税账户。 这种基于税收效率的战略调动和分配资金到各种账户被称为资产定位 。
考虑指数基金
所有上述分析共同基金的指导方针主要用于选择积极管理的基金 。 然而， 被动式管理基金的分析过程几乎是不必要的，主要是因为指数型基金自然具有较低的费用率和较低的周转率，并且管理者的任职期限通常不受考虑。 在分析指数基金时，您需要确保费用比率较低，因为低成本是此类基金的主要优势。 例如， 最好的标准普尔500指数基金也是成本最低的指数基金之一。 如果您只使用指数基金，您可能需要在Vanguard Investments开设账户，在那里您可以在一个基金位置找到指数基金和ETF的最佳选择。
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