资金收益你没有要求
在选择共同基金时，没有投资者愿意支付超过必要的税金。 但是，如果你不了解它们是什么以及它们是如何工作的，那么资本收益分配可能会让你感到不安。
现在就教育自己了解资本收益分配并成为更好的投资者。
共同基金资本如何分配发生
每年，通常在今年的最后几个月， 共同基金股东面临从共同基金获得资本收益分配的可能性。 但这些并不是好的结果。
这些资本收益分配是管理层在纳税年度内出售一项或多项基金持有股份的结果。 如果基金经理因为前景变化而决定出售股票，或者即使基金只是为股东赎回筹集现金（如果股东出售基金股票），如果股票交易价格高于最初购买基金时的价格它必须向股东分配至少95％的收益。
资本收益分配对基金持股人是应纳税的，除非该基金属于税收延期账户（IRA，401k等）。
例如，假设XYZ共同基金20年前以1美元的价格购买了100,000股股票。
该基金今天以50美元的价格出售100,000股，导致每股49美元的长期资本收益 。 基金必须将收益分配给现有股东，股东必须报告个人报税收益 。
资本收益分配的经济价值是什么？
虽然收到资本收益分配可能看起来是积极的，但实际上对分配没有正面的经济价值。
例如，进一步观察XYZ共同基金分配：
- 您拥有1000股XYZ共同基金。 该基金的每股净资产值 （NAV）为10美元。 您的基金投资额等于10,000美元。
- 您持有基金的总价值为10,000美元（1,000股，每股10美元），您将重新投资所有资本收益和股息。
- 如前例所述，该基金分配长期资本收益 。 上例中出售股票的长期资本收益为基金总资产净值的10％或每股1美元。
- 记录日期的股东将获得每股1美元， 除息日 ，基金净资产值将减少1美元。
- 因此，您将收到1,000美元，并自动将其再投资于基金。
- 假设市场价值没有变化，你仍然拥有10,000美元的基金。
怎么样？ 该基金的资产净值通过资本收益分配1美元减少到9美元，并且您将收益再投资给您共计1,111.11股（1,000美元再次投资，以9美元购买111.11股的新资产净值）。 如果您没有将收益再投资，您将获得9美元和1,000美元现金的1,000股股票。 无论哪种方式，你有10,000美元。
如前所述，如果您拥有应纳税账户的共同基金，这些资本收益分配会产生税收法案。
退休计划 （IRA，401ks等）不受资本收益分配的影响。 请记住，对收益的再投资会增加成本 - 当基金最终出售时会减少您的应纳税收益。
如果您拥有应税账户中的共同基金，您可能需要关注低流动性基金，其中包括指数基金和税收效益型共同基金 （即使一些积极管理的基金的 营业额较低）。 否则，您应该考虑从每年10月开始访问您的基金公司网站，以确定是否以及何时会有资本收益分配。
如果分配预计很大，您应该权衡拥有基金的优势和劣势 。 事实上，你可能想出售基金，以避免分配。 如果您出售基金以避免分配，请注意，如果您在30天内（在您的应税账户或IRA中）购回基金，您将违反IRS洗钱销售规则 。