审视奖励和风险关系的神话
神话的数学根源
当看绝对百分比时，上述断言似乎是准确的。 股票产生较高的回报，比债券更具波动性。 但日间交易者并不处理绝对回报或绝对波动。 仅仅因为股票上涨10％并不意味着你的账户上涨了10％; 你可以在移动中增加你的账户资本0.1％，或者增加50％。 此举并不意味着您的资本中有10％处于风险中，即使股价上涨了10％。
假设一只股票的交易价格为30美元，你会收到购买信号。 你有一个50,000美元的账户，并愿意下注1％的交易股权 ：500美元。 股票上涨10％至33美元。
您在交易中做多少不仅取决于股票的波动性，还取决于您如何选择在1％的容差范围内进行交易。
如果您以30美元的价格买入，止损在29.90美元，那么您每股的风险为0.10美元。 由于您可以在交易中承担500美元的风险，您可以买入5000股。
此交易需要杠杆，因为您需要150,000美元才能完成交易（对于日间交易商来说，4：1的杠杆率是常见的，所以这不是问题）。
价格上涨，你卖出3美元的利润和15000美元的收益。 你已经获得总账户资本30％的回报。
相反，假设您将止损设置在29.50美元，对每个股票自己承担0.50美元的风险。
因此您的持仓量为$ 500 / $ 0.05 = 1000股。 你以1000美元的价格出售1000美元的股票，获得3000美元的利润，总收益为6％。
日间交易者通常不会在一天内参与10％的行动（可能不是整个行动），因为这样的举动很少见，但数学是相同的，无论是处理一个移动0.1％或15％的资产（ 使用这些过滤器查找带有最大移动量的日交易股票 ）。
如何将这些知识纳入您的日间交易
即使很多经验丰富的交易者也避开了易变的资产，因为他们觉得他们需要承担更多风险才能让自己值得一段时间。 这是不正确的。 通过设置止损，您可以限制您愿意承担的风险。 所有交易都与您愿意承担风险的多少账户，止损水平以及由此产生的头寸规模有关。 在日间交易中了解更多使用赢率和风险回报比率的更多信息 。
交易者不需要交易不稳定的股票或市场，但他们也不需要回避。
等待交易机会，您可以进行风险非常小的交易（在接近入场点时止损）。 通过耐心等待这样的机会，可以采取更大的头寸规模，并且无论资产多么波动，风险都是有限的。
如果不稳定的股票不是你的东西，那么你可以交易冷静的股票，但通过交易更大的头寸（相对于交易波动性股票而言更大的头寸规模）仍然可以获得巨大回报。 无论您交易的是什么类型的股票或资产，您都可以控制风险，从而控制您的头寸规模，从而让您掌握多少。
较大的头寸可能难以退出并导致滑动 ，所以这是一个需要注意的事情。
最后的词
避免用绝对数字来思考：“股票上涨了10％，我可以赚10％。” 重要的是每个交易者如何建立他们的风险和回报参数，这又反过来影响头寸的大小 。 您可以选择更大的止损位置，或者更小的止损位置（更接近入场价）。 在任何一种情况下，风险都受到控制，但通过耐心等待机会较小（意味着仓位较大）并且潜在回报很大，任何资产都可以变成一个很好的交易机会。
历史波动性和回报率虽然与选择交易哪个市场相关，但不应该成为评估涉及多大风险或利润潜力的基础 - 风险是由每个交易决定的，并且各不相同。