授予人保留年金信托或GRAT

一种特殊类型的不可撤销赠与信托

授予人留存年金信托（简称GRAT）是一种特殊类型的不可撤销信托 ，允许信托者/授权人以不利的方式进行赌博，如果信托者/授予者正确地打牌，那么可以移动大量的财富直到下一代，几乎没有遗产或赠与税。

GRAT如何工作？

以下是GRAT如何工作的一般概述：

1. 授予人/信托人将特定资产转移到GRAT的名称中，顾名思义，它保留在特定年限内获得年度年金支付的权利。 当GRAT的期限结束时，GRAT中留下的内容将分发给信托受益人（子女或Grantor's / Trustmaker选择的其他受益人）。

1. 在GRAT期限内向Grantor / Trustmaker支付的年金支付金额是通过使用由IRS每月确定的利率来计算的，即7520部分。 2013年12月的7520部分收费率为2.0％，2014年1月将上升至2.2％，确实仍然很低。 有关历史和当前第7520部分价格的图表，请参阅Leimberg.com网站上的主要价格/估价。
2. 授予人/信托人可以设置年金支付方式，使其与7520部分的利率完全相同，这意味着理论上所有已转入GRAT的资产都将以退款形式返还给授予人/信托机构年金付款，并在GRAT结束时留下任何分配给子女或其他受益人的款项。 尽管通常将某人拥有的资产转换为不可撤销的信托以换取其他人的利益将被视为馈赠用于联邦赠与税的礼物 ，但从理论上讲，由于所有转入的资产都可能返还给授予人/信任者，送给GRAT受益人的礼物价值将为0美元或接近0美元。 这被称为“清零GRAT”。

1. 那么，为什么有人会这样做 - 为别人的利益建立一个信任关系，但以年金支付的形式获得所有资产？ 这就是赌博的原因 - 因为Grantor / Trustmaker确实打赌，转入GRAT的资产价值将超过7520部分的利率，因此当Grantor / Trustmaker收到年金付款后 ，GRAT的受益人将收到基础GRAT资产，其价值已超过7520部分的汇率。

使用GRAT的缺点是什么？

在过去一年7520部分利率低至1.0％的情况下，预期高于或超过1.0％至2.0％的资产价值高度升值的资产可转入GRAT，并转而投入大量财产当任期届满时，直至GRAT的受益人。 然而，使用GRAT有两个缺点：

1. 转入GRAT的资产可能会以低于7520部分的利率增长。 如果是这种情况，那么授予人/信托人只会以其折旧价值收回信托财产，并且只会支付为设立GRAT而支付的法律费用。
2. 授予者/信任者可以在GRAT期限内死亡。 如果是这种情况，那么转入GRAT的所有财产将转回到Grantor / Trustmaker的财产中 ，并为了遗产税的目的征税 ，并且Grantor / Trustmaker也将支付已支付的法律费用设立GRAT。

底线是什么？

GRAT不适合每个人或任何类型的资产。 授予者/信任者必须愿意冒险，并且赌注转入GRAT的财产将超过7520部分的利率，授予者/信任者将活着看到GRAT的期限结束，并且授予者/ Trustmaker将来不需要有天赋的财产来支付生活费用或长期护理费用。

除了上面讨论的缺点之外，还有一件需要注意的重要事情是奥巴马总统在他最近的预算提案中已经将GRAT作为一种减少财产的手段进行了攻击。 预算建议在两个方面攻击GRAT：（1）GRAT需要至少10年的期限，从而增加授予者/信任者在信任期内死亡的可能性并导致GRAT资产被撤销回到Grantor's / Trustmaker的应纳税产业 ，（2）清零GRAT将被淘汰，而转入GRAT将被要求具有显着的赠与税价值。 这两项改变都将严重限制GRATs作为遗产税减免技术的有效性。 欲了解更多有关奥巴马和其他奥巴马预算提案的信息，以减少甚至消除各种遗产税减免技术的有效性，请参阅联邦遗产税的未来？

如果您正在考虑采用GRAT，唯一可以确定您是否适合您和家人的减税工具的唯一方法是咨询遗产规划律师 。