价值投资并不是在几秒钟内购买交易箱并停止购买模型。 这不是购买每股低于3美元的任何东西。
价值投资是为了找到市场没有正确定价的股票。 换句话说，价值超过的股票反映在当前价格中。
价值投资者
价值投资者可能比任何其他类型的投资者更关心业务及其基本面，而不是其他类型的股票价格影响。
基本面如收益增长，股息，现金流和账面价值比股票价格的市场因素更重要。 价值投资者也长期购买和持有与公司在一起的投资者。
如果基本面是正确的，但股票价格低于其明显价值，价值型投资者知道这是一个可能的投资候选人。 市场错误地估价了股票。 当市场纠正这个错误时，股票的价格应该会上涨。
股票XYZ比六个月前的高点下跌25％。
它是价值投资者的候选人吗？ 也许，但可能不会。 除非价格下降没有根本原因，否则价值投资者通常不会殴打股票。
市场的权利
有时候是这样的。 然而，大多数时候市场是正确的，并且由于任何数量的健全的基本原因（收入下降，收入下降，都是很好的例子）或者其市场或产品线发生根本性变化，股票受到冲击。
一家制药公司的顶级销售商被政府甩开市场 - 这从根本上改变了公司。 另一方面，即使他们不是召回的一部分，其他制药公司也可能会看到他们的股票被截断。 这可能会使他们值得价值投资者看看。
价值投资指南
价值投资者在潜在投资中寻找什么？ 以下是各种价值投资者收集的一些指导方针。 投资者应该选择适合他们的公式，但它可能至少包含以下要素：
- 该行业底部10％的收益率（P / E） 。
- 小于1的PEG 。 （该链接将带您阅读一篇解释如何计算PEG的文章。）小于1的PEG可能表示股价被低估。
- 负债与权益比率小于1。
- 在较长时期内收入增长强劲。 一个现实的数字可能会在7到10年内在6％-8％的范围内。
- 价格与预订比率为1或更小。
- 不要支付超过60％至70％的股票每股固有价格（有关内在价格的更多信息，请参阅下文）。
对于价值投资者和所有投资者来说，这是一个很大的挑战，就是调节市场价值和账面价值。
内在价值
目前的会计准则对于衡量建筑和设备（帐面价值）是足够的，但随着我们的经济已经转移到更多的技术/知识基础上，许多这些知识资产从未出现在财务报表上。
价值投资者承认，他们的目标投资公司作为持续业务（预期现金流量等）比其资产（市场价值）更有价值。 在许多情况下，无形资产 - 专利，商标，研发和品牌等 - 推动了未来增长的预期，而不是硬性资产。
你如何计算无形资产的价值？ Investopedia.com的一篇文章提供了一个分步骤的过程来提出一个数字。 考虑到股票的内在价值是一个复杂的过程，并且有很多方法可以达到这个数量。
寻找内在价值
幸运的是，有几个地方可以在网上找到号码。 MorningStar.com在其网站上计算它称为“公平价值”的数字。 但是，您需要成为会员。 参加为期两周的免费试用，看看您是否喜欢他们的服务。 另一个很好的来源是路透社，它也需要注册，但它是免费的。
然而，你得到的是内在或公平的价值，给自己一个错误的余地，认为如果计算错误，你可能会超支。 如果您使用上述服务之一或其他来源查找内在价值，请确定它们是否已计入误差范围。 例如，如果您认为内在价值为每股40美元，请给自己一个安全边际，并将目标价降至每股36美元。
结论
许多人通过基于价值的方法来投资。 这个概述提出了一个长期有效的理念，如果你仔细购买并保持长期的话。