如何套利在ETF的世界中运作
ar•bi•trage （ärb-träzh）n。 - 在另一个市场上购买证券在另一个市场上立即转售，以从价格差异中获利。
就ETF而言 ，存在套利机会，但除非您是机构投资者，否则您可能不会有机会获利。 但是，了解套利如何帮助ETF价格与其相关指数和基金的股票保持一致非常重要。
ETF资产和相关指数是ETF表现的指标，应该一致移动。 如果不是，那就是混乱。
一个例子
作为一个简单的例子，让我们使用由四个股票组成的ETF。 每只股票的交易价格为25美元，实际的ETF交易价格为100美元。 ETF跟踪一个由股票组成的指数，但每只股票的两个股票都在指数中。 因此该指数交易价格为200美元。 一切都是平衡的，并且非常好。
因此，如果底层证券上涨，那么ETF和指数n应该直接相关。 如果股票下跌，反之亦然。 但是当股票的走势比ETF和指数更快时会发生什么？
假设股票每股下跌5美元，现在交易价格为20美元。 因此，指数应该在160美元交易，ETF应该在80美元交易，对吧？ 但是，ETF或指数可能会出现滞后并可能以81美元或161美元交易。
并非所有事情都是一致的。 呃哦。
套利者的角色
那就是套利者介入的时间。在你眨眼之前，他们会出售高估的指数和ETF，并购买相关的股票以获取额外的无风险美元。 最终（并且相当快），套利交易推动股票，指数和ETF重新排列，以便三次投资再次保持平衡。
套利机会消失了（而且短暂的）
虽然这是一个极端的例子，但统计数据表明，大多数套利情况比美元更接近便士，交易量确实使其值得仲裁者的时间。 但更重要的是，套利交易在ETF的世界中扮演着重要的角色。 他们保持你的投资正确的价格......至少根据市场。
所以这就是套利的作用，但正如我上面提到的那样，除非你是一个机构交易者（或者真的在你的游戏中），否则大部分这些罕见的例子都会太快，以致于你无法利用资本。 他们是美元的硬币，所以你需要做大规模的工作。 但是这个概念很重要。
谨慎的话语
虽然ETF可能具有吸引力，但在进行任何交易之前一定要进行彻底的研究。 检查ETF的历史，了解风险，观察基金的运作情况，看看它如何对不同的市场情况做出反应。 此外，请看看基金中有多少ETF可能包含衍生工具，如期货和期权。 如果您有任何问题或疑虑，请务必咨询金融专业人士，例如经纪人或顾问。
但是，一旦您对ETF感到满意，那么只需拨打您的经纪商（除非您在线交易）。
一旦你做出选择，那么祝你所有的交易顺利。