最佳投资者在交易前询问这6个问题
在投资者交易之前，有一些伟大的投资者需要问的问 推而广之，更天真或不太成功的投资者倾向于忽视这些重要的疑问，这也许是为什么他们难以获得更大的收益。
请问这些问题确保投资成功吗？ 当然不是。 但他们会引导您的思维方向朝正确的方向发展，以便您可以做出更有利可图的交易决策。
如果你不问这些问题，你的投资会失败吗？ 不一定，但您也可能从不太合适的角度接近您的交易。 这可能会导致你做出不尽如人意的选择。
问题1：这只股票目前的价格动因是什么？
个别股票具有实际价格变动的特定力量，超出了大多数人做出的更“表面”的假设。 通常情况下，这些价格驱动因素与大多数投资者乍看起来非常不同。
例如，效率较低的投资者可能会认为，相关行业的实力实际上是推动股票价格的因素。 然而，更成功的交易者可能会明白，相关股票受到直接竞争对手活动的影响较大，例如其中一家开展了大规模的营销活动，或者甚至倒闭。
那么这个问题就变成了真正推动股票价格的因素了吗？
表面上看，它可能似乎是公司的财务业绩，以及它们占据该业务总市场份额的百分比。 然而，通过更深入的观察，优秀的投资者可能会更多地了解到，价格在增加或减少的基础上，更多地取决于其中一位关键管理人员的辞职，法律战争的结果，新的政府政策和法规以及其他原因。
只有通过了解实际影响股票的内容，您才能以最优惠的价格（买方和卖方）交易股票。 当然，更明显和传统的因素是重要的，但微妙和抽象的力量也是如此; 政府规章; 工业许可证; 技术交易不平衡; 主要管理团队成员的变化; 社会选择的变化。
问题2：我期望用这种股票实现什么？
对于任何级别的投资者来说，这都是一个聪明的想法 当你第一次购买资产时，通常你应该了解你预计股票的表现。
例如，投入2美分的股票是否会导致投资价值翻倍，或者您是否希望在未来几十年内每年提高10％或15％？ 您是否预计价格将在数周或数十年内有意义地移动？
了解这些问题的答案将有助于您以最有利的价格交易股票 。 例如，如果您的投资前景是未来三年的投资价格的三倍，那么您将获得更长远的前景 - 这会让您理解您有足够的时间投资股票，而您不需要急于。
另一方面，如果您的看法是，在公布财务业绩后，短期内股票的价格会倍增，则您需要采取更快的行动。 如果股票不按照您原先的预期行事，您也应该尽快回应。
问题3：这种交易是否帮助我对冲其他头寸？
并非每项投资都是基于潜在涨价的股票。 为此，伟大的投资者经常通过各种交易来对冲他们的头寸。
套期保值涉及购买与您的其他持股相反的资产，或者帮助避免潜在的不利因素。 例如，如果美联储提高利率，那通常对银行股有利，而贵金属的价值通常是负值。
因此，如果您的投资组合中有相当一部分涉及银行股，您可能需要将部分投资资金投入黄金或白银。 那么，如果美联储不按预期加息，银行股可能会下跌，而贵金属公司则会上涨。
这是一个良好对冲的例子，因为它可以通过抵消那些新的贵金属投资的增加来抵消银行股可能遭受的损失。 大多数套期保值措施旨在限制您将遭受的损失，或者为了确定您的持仓从各种不确定的结果中受益。
有很多对冲的例子和方法。 每种方法都旨在使您的投资组合不受波动影响，和/或将潜在损失降至最低。 把它想像为投注NFL比赛 - 你可以说克利夫兰会赢得比赛，但你也可以打赌总比分将低于40，克利夫兰不会进入季后赛。 每种投资组合类型和个人投资者的策略都不相同。
问题4：底层公司的势头是什么？
许多投资者根据他们是否喜欢公司的技术，产品或服务来做出交易决策。 不幸的是，作为产品的粉丝，即使该产品绝对优秀，也不是投资公司股票的好理由。
“最好”不一定是获胜的投资。 畅销的软饮料不是那种比其他人口味更好的软饮料，最伟大的歌手并不是你在收音机里听到的那种，而优秀的技术往往不是那种比较低劣的软饮料。
相反，促销和销售产品或服务的成功与分销网络相比，更多的是公司产品的质量。
这就是为什么成功的投资者首先要看到底层公司的动力或运营方向。 不要担心他们的产品或服务是否优于竞争对手，关注公司是否拥有成功的流程和网络，以便将该产品置于潜在客户面前。
换句话说， 分配比产品更重要。 一个伟大的营销，认知和分销网络将永远超越在消费者眼中看不到的最佳产品。
问题5：在这个特定领域，这是最具吸引力的公司吗？
通常， 个人投资者往往会兴奋，甚至爱上一家公司。 一旦他们决定开展一项业务，他们就会在完全相同的空间中接近所有其他竞争对手。
更成功的投资者将会在同一个空间里看待其他竞争对手，并判断哪个公司最有效。 您可能会喜欢ABC公司，但后来发现XYZ公司实际上拥有更高的利润率，并且长期负债更少。
个人投资者会考虑购买一家公司......或者不购买那家公司。 更成功的交易者将重点放在他们预期会做好的特定空间或行业中，然后他们选择那个行业似乎超越其他行业的业务。
例如，如果您的分析表明您的在线机器人销售将急剧增加，而不是仅仅出去购买在线机器人销售公司，则应该查看所有选项并选择最佳选择。 这有附加的好处，可以让您接触不断发展的行业，也可以帮助那些应该在整个行业中发挥最大优势的特定公司，同时增加规模。
问题6：来自间接竞争对手的风险是什么？
大多数公司都有直接的竞争对手，比如麦当劳对抗汉堡王。 但是，间接竞争者往往会面临更多的竞争。
在我们的快餐例子中，间接竞争可能来自以下来源：
- 高档餐厅
- 人们在提高健康意识时吃得更好
- 有机，本地或素食主义的趋势
这些仅仅是一些简单的例子，但是任何减少成为特定业务的顾客的人数的影响都应被视为间接竞争的来源。 另一个例子是，当地的减肥健身房将面临一些影响，比如完全不工作，减肥药，骑自行车或慢跑，“膝上带”或“胃主食”，甚至是普拉提的增长趋势和家庭DVD锻炼计划。
鉴于后一个例子，很多间接竞争实际上将来自天气。 当春天来临时，和/或夏天到来时，大多数人更有动力减肥。 在天气好的时候，他们也可以更轻松地骑自行车，攀岩或慢跑锻炼。
注意与任何公司的直接竞争，但也要注意潜在威胁的更大来源，即间接竞争。 对于“你知道的魔鬼”所带来的每一美元销售额的风险，还有更多美元来自“你不知道的魔鬼”的危险。
最佳投资者询问的问题摘要
虽然这当然不是投资时要提出的重要问题的详尽列表，但其目的是证明与大多数散户投资者相比， 成功投资者的心态存在差异。 通过改变你对一家你感兴趣的公司的看法，以及你对这个选择问你自己的问题，你可能开始看到比你习惯实现的更好的回报。
记住这些类型的问题，以便作为投资者，您可以更清楚地了解您交易股票的股价潜在活动。 由于绝大多数人（大多数人）在研究和分析股票时从未超越表面，因此存在很多机会。
通过与其他人一样看到同样的投资，但更清晰，你将有其他群众的优势。 凭借这一“优势”，与过去取得的成就相比，您可以获得优异的回报，同时也与大量交易者的利润（和亏损）形成鲜明对比。