准备意外的费用和更好的费率
我们将通过下面的详细示例，但CD阶梯背后的想法是，您将来会在不同时间购买具有到期日的多张CD。
CD梯子的好处
CD带有附加的字符串：您必须等到CD成熟后才能取出资金。 如果你提前提取资金， 你会支付罚款 - 可能比你甚至赢得利息更多。 您可以购买允许您随时提取资金的 “流动”CD，但这些产品的付款比传统CD要少。
CD阶梯是管理CD投资挑战的简单策略。
需要现金：如果您需要CD中的现金，您可能不必等待很长时间，如果您使用梯子。 其中一张CD应该很快就会成熟 - 提供流动现金而不会受到惩罚 - 并且希望您不需要一次性支付所有的资金。
改变利率：当你将钱投资于CD时，你通常会在购买CD时停留在可用的利率上。 当利率很高时，这对您有利，但不幸的是，在您锁定低利率之后，利率会上升。
随着CD梯子，你会不断地重新投资，所以你会定期更新你的利率。
CD梯子例子
CD梯是一系列随时间推移而成熟的CD。 例如，您可能有10,000美元投资于CD，但您不希望陷入今天的费率或将您的所有资金捆绑多年。
您可以使用以下方法构建梯子：
- 2,500美元进入一年期的CD。
- 2,500美元进入两年期的CD。
- 2500美元用于三年期CD。
- 2,500美元进入四年期的CD。
每年（从一年CD成熟后开始），您将您的到期资金循环回到阶梯的长端。 继续上面的例子，原来的两年CD只剩下一年，直到成熟，原来的三年CD还剩两年，依此类推。 为了回到原来的梯子设计，您只需要更换四年的CD。 每一年，循环都会继续，您可以重复此过程（在梯子的末端添加一张新的四年期CD）。
上面的例子是一个相对简单的阶梯，但如果你愿意，你可以变得更加复杂 - 增加六个月的时间间隔或更长期的CD。 但是，由于增加了复杂性，维护梯子变得更加困难。 你现在可能有时间和想要建立一个复杂的阶梯，但事情可能会在未来发生变化。
CD梯子长度
您的CD梯子应该放多久？ 这取决于你想要完成的事情。 大多数人停留三到五年。 长期到期的CD支付更高的利率，因为您正在承受更高的利率和流动性风险，所以更长的CD阶梯应该为您赚取更多。
也就是说，如果您在利率较低的情况下建立长期阶梯，那么如果利率快速上涨，您实际上可能会获得较少的收益 - 这取决于您的时间安排以及未来的发展方向。
长期来看，你必须乐于锁定资金。 对于长期目标，与注册财务策划师交谈以探索最适合您的目标的长期策略是明智的。
有多远？
你还必须决定每个梯级应该有多远。 你应该使用三个月的CD还是两年的CD？ 大多数人在CD梯子上结算六个月或一年期限。 如果你走得更短，CD梯子变成一个高维护的项目（并且你不太可能继续下去）。 但是，您可以通过CD梯子获得创意，以实现您的任何目标。 例如，您可能会将到期时间与可支付的费用（如学费支出）相匹配。
CD梯子证明具有挑战性
CD梯子可以帮助您投资CD，同时管理意外支出或利率上升的风险。 但是，有几种情况最好避免。
短期使用： CD梯子是一个长期计划。 如果你不坚持这个计划，可能会有更好的选择。 如果你认为你必须打破阶梯并兑现现金，任何提前退款的处罚可能不仅仅是消除你赚取的额外利息。 储蓄账户或货币市场账户将更具流动性，并允许免罚款提款。
移动中的利率：通过CD梯子，您可以避免对利率变动做出预测 - 无论利率如何，这就是您开始赚取的利润。 但是，如果您可以预测利率即将上涨，那么可能需要等待建立阶梯或在短期保持到期。 同样，如果你知道利率即将下降，那么倾向于较长期限的阶梯可能是有道理的。
使用CD梯子的目的是为了避免考虑这些事情，但是可能会有一段时间您可以合理预测CD利率会做什么。
CD Ladders的替代品
如果您决定不使用CD梯子，您还可以把现金放在哪里？
高收益账户：储蓄账户可能是一个合适的选择。 网上银行可能会支付一些CD，而货币市场账户可能是CD和储蓄账户之间的中间地带。 您也可以查看“回报”或利息支票帐户 ，这些帐户对流动现金支付高利息。 这些替代方案的问题是您没有得到保证的费率。 利率会波动，如果他们降下来，那么你的CD可能会更好。
子弹战略：如果你知道什么时候你需要CD中的所有资金，而且你不想继续骑自行车，那么子弹投资策略可能适合你。 要使用这种方法，请购买所有CD，以便它们在同一时间成熟。 您可能会在几年内购买CD，但您会选择几乎同时发生的期限。 该策略对于已知的费用可能是有用的。
杠铃策略：采用杠铃方法，您只会购买两种类型的CD--短期和长期到期日。 随着时间的推移，你不会延长你的成熟日期，你会坚持最长和最短的选择（同时跳过中期CD）。 例如，您的馆藏可能完全由六个月的CD和四年的CD组成，每个CD都有一半的资金。