积累阶段
TIAA传统年金在您节省资金（所谓的积累阶段）方面的作用不同于您转换为取款（支付阶段）时的方式。
在积累阶段，您的本金有保证，您可以获得最低保证利率。 还可以获得额外的利息。 此额外利息金额由TIAA董事会每年确定，并自1948年以来每年在保证的最低利率之上支付一定数额的额外利息。
您在TIAA传统年金上获得的实际利息金额将取决于您何时进行捐款，因为资金被归为他们所称的“年份”。 每一组资金可能有不同的利率，每种年份的利率都会随着时间而改变。 您可以在TIAA-CREF的退休投资和IRA利率页面找到有关利率贷记流程的详细信息。
转移资金的局限性：与许多其他投资选择不同，您可以在任何时候上网并在各种选择之间转移资金，一旦您选择TIAA传统年金，您就不能立即将资金全部转回。
您可以将资金转出的最快速度是选择所谓的“转移支付年金”，其中您的余额的一部分将在十年内每年转出（少数TIAA年金提供不同转移时间段，但大多数为十年）。
这意味着当您选择TIAA传统年金选项时，您需要了解它如何适应您的计划，因为改变您的想法并不容易。
对于TIAA的成功来说，这种限制对TIAA的成功非常重要，因为它允许TIAA控制管理的总资金，以便他们可以长期投资，并实现其提供高水平利益的目标，同时还能保证本金。 现在我们来看看当您想从TIAA传统年金中获得收入时会发生什么 - 我称之为“支付阶段”。
付款阶段
在支付阶段，您有三个主要选项。 这是我看到很多混乱的地方。 您的选择是：
- 来自传统年金的收入 - 这使您可以仅从TIAA传统年金中收回利息。 有了这个选项，就有一个适用的保证最低利率，它决定了合约保证的最低利息金额。 此选项不要求您对合同进行年金化处理 - 您只会提取所获利息。 与积累阶段一样，这个最低利息额也可以按照逐年申报的额外数额加以补充。
- 生命年金保证支付选项 -此选项提供保证收入，只要你住。 您选择年金术语，例如仅限生命，联合幸存者或具有确定期限的生命。 有了这个选项，你必须要求年金报价来查看你的月收入是多少。 您不应该使用上面讨论的保证利率来确定您的支付率 。 利率和支付率并不相同，许多TIAA参与者误解了这一点，从而错误估计了他们可能能够获得的每月收入。 您的支付率是由您的年龄，您请求报价的时间以及您选择的支付期限决定的定制数字。 您的支付率使用公式中的保证最低利率（与累积阶段不同的比率）来确定您的支付金额 - 但保证的最低利率不是您的支付率 - 它只是公式的一个组成部分。 凭借年金支付，您收到的每笔付款都包含利息和您的部分委托人的退货。 就像在积累阶段一样，还有额外的金额可能会在支付阶段的保证终身收入之上支付。 如果公司拥有超额准备金，则会发生额外的金额。 在TIAA传统年金概述中 ，他们表示：“重要的是要注意，如果TIAA是典型的股票保险公司，那么不必要的储备可以用于股东而不是其参与者。”幸运的是，对于TIAA参与者来说，额外的储备用于他们。 除了您选择的支付期限之外，您还可以选择分级方法，即初始时减少但每年收入增加的分级方法或提供每月固定金额的标准方法。
- 来自可变年金的收入 - 此选项提供终身月收入，这取决于相关投资选择的表现。 有了这个选项，就像上面的选项2一样，您正在使您的合同年金并选择年金年限。
TIAA CREF的终生退休收入小册子在完成三种选择方面做得非常出色，最后它还提供了每个选项月收入的示例插图。 这只是一个示例，并不反映您可能获得的每月收入。 您必须请求个性化插图才能看到您的号码。 此图显示了上述选项二中的合同保证支付与潜在支出之间的差异，其中包括董事会每年可能授予的额外数额。
TIAA的在线退休计划工具
TIAA提供了一个伟大的在线退休计划工具（您必须登录才能使用它），以便您可以模拟潜在转帐至TIAA传统年金选项。 为了在该工具中运行此模型，您必须进行假传输到传统年金。 一些参与者担心这样做实际上是在转移资金 - 但在该工具中，它仅用于建模目的 - 不会发生实际转移。
我们发现并非所有TIAA-CREF客户服务代表都熟悉收入和分销选项的所有细微差别。 请记住，许多客户服务代表只有几年失学。 另一方面，你有多年的经验。 要耐心和勤奋地进行研究，你将能够准确评估和模拟你的选择。
结论：如果你想获得保证的结果，并且有机会获得TIAA传统年金，那么这是一个不错的选择。