变化的市场气候如何影响您的投资组合
当利率上升时 ，这通常反映了蓬勃发展的经济。 美联储提高利率以防止经济增长过快或引发消费者价格指数上涨。
加息通常分布在几个月或几年的时间内，以跟上经济扩张的步伐。
对于投资者而言，上涨的利率可能会对投资组合产生重大影响，特别是对于喜欢债券的收入投资者。 债券和利率有着相反的关系; 当利率上涨一段时间后，债券价格下降。 利率上升可直接影响债券收益率，长期债券的期限从10年到30年不等。 短期债券受利率上涨影响较小。
了解如何在利率上涨期间管理您的投资组合可以帮助减轻任何潜在的负面影响。
利率上涨时该怎么做
无论是短期还是长期的大幅度回弹都会显着影响您投资组合的平衡。 而且，如走钢丝一样，平衡对于投资成功至关重要。
第一步是了解您的投资组合构成，以及个别资产类别如何可能受到利率上涨的影响。
根据您的投资组合的结构，这可能包括股票，债券，现金投资或其等价物和房地产。
一般来说，上涨的利率与股票价格没有直接关系。 但是，上涨的利率仍可能对股票产生影响，因为利率上涨会影响消费者借贷和偿还债务的能力。
随着利率上升以及消费者持有较高的债务水平，贷款和信用卡变得更加昂贵，这可能会影响他们必须花费在消费品上的可支配收入。 当消费者花费较少时，可以直接影响企业的底线。 收入缩减或利润增长减少反过来会影响公司股票的表现。
然而，某些股票行业可能受益于利率上涨，因为它们表明经济增长强劲。 当金融机构，工业公司和能源供应商等周期性行业在利率上涨时往往表现更好。 这是RUST行业，包括房地产投资信托，公用事业，消费品和电信，投资者必须密切关注利率何时开始攀升。 特别是房地产是一个值得关注的资产类别，因为上涨的利率可能会推动某些借款人无法购买房屋。 与此同时，房价上涨可能对租房业主有利，因为如果租房需求依然很高，租房者可能会收取较高的租金。
债券更可能会看到与利率上涨相关的更直接的负面影响。 举例来说，2017年11月是十多年来债券最差的一个月。
但重要的是要保持债券利率上涨的效果。 相比之下，股票有可能比债券更具波动性。 当持续的牛市看起来看跌时，债券可以提供一致的收益并抑制长期的投资组合波动性。 在不确定性时期，例如选举后的经济转型或新税法或关税的通过，债券可能会对担心修正可能性的投资者更具吸引力。
如果您的投资组合中持有现金，例如存款证，流动性储蓄账户或货币市场工具，上涨的利率意味着您的投资回报更高。 随着利率攀升，银行倾向于在存款账户中提供相应较高的利率。 当然，这些投资的回报率通常远低于股票或共同基金的回报率，但您不会像股票一样承担相同的风险程度。
底线
在利率上涨时应如何进行投资的答案相当简单：您应该以同样的方式投资，您应始终投资 。 这意味着建立由优质股票，债券，现金和现金等价物组成的多元化投资组合，这些投资组合将通过市场和全球经济的起伏来支付您的收入。 试图计算市场时间或预测利率将走向何方是浪费精力; 投资者可以做的最聪明的事情就是精心管理他们的投资组合，以限制利率下降和潜在的上行空间，因为利率和市场波动。 多元化是实现这一目标的最佳途径 - 无论费率如何走向短期或长期。