研究为退休的最佳资产配置提供了新的见解。
作为替代方案，一些书籍和顾问会建议您不要使用资产配置模型，而应该使用您的资金购买保证收入并立即换取年金。
新的学术研究支持退休资产配置模式，可为您提供两全其美的解决方案。
一种使用年金的退休分配模型
在投资分配研究领域处于领先地位的公司Ibbotson已经撰写了一份白皮书 ，其结论是，您可以通过用可变年金取代部分债券分配来最大化您的终身收入， GMWB） 。
由着名学者Wade Pfau，Moshe Milevsky和Michael Finke进行的其他研究表明，使用其他形式的年金，如即时收入年金和递延收入年金可以降低资金退休的总体成本。
目标：最大化终身收入
这项研究反映了一种新的思维方式; 设计一个退休资产配置模型，其主要目标是最大化终身收入并降低资金耗尽的风险。
这听起来像每个退休人员都想要的。
那么你如何创建自己的最大终生收入组合？ 首先从传统的资产配置方法入手，分析股票与债券的区别，然后进行一些调整。
对分配的调整涉及到你的投资组合的一部分，并投资于一个保证最低提取利益的可变年金，一个延期年金和一个确定的支出，该支付将在稍后开始，或者如果你现在正在退休，以及立即年金开始现在支付收入。
以下是几种使用传统资产与某种年金混合的退休资产分配示例。
退休资产配置模式可最大限度地提高终身收入
- 保守
投资组合不是20％的股票，80％的债券，而是创建一个20％的股票，60％的债券和20％的年金保证收入组合。 - 中等
您将创建一个投资组合为40％的股票，45％的债券和15％的年金，或者创建额外的保证收入，您将分配40％的股票，而不是40％的股票％的债券，以及35％的年金保证收入。 - 激进
投资组合不是拥有60％的股票，40％的债券，而是创建一个投资组合，即60％的股票，30％的债券和10％的年金，以提供保证收入。
为什么新的退休资产分配策略会带来更好的结果？
这种退休资产配置的作用是因为它降低了您将耗尽资金的可能性，并降低了由于市场表现不佳而必须减少收入的几率。
当使用可变年金时，在变量年金内部，您分配的股票比例高于不使用年金的情况。
您可以放心，因为您可以提取的收入金额得到保证。
在使用递延收入年金或即时年金时，无论市场表现如何，您都知道自己未来的收入会是多少。 知道你的收入的一部分是安全的，你可以更积极地投资其他基金。
分配您的投资组合的股票/债券部分
一旦你找出了保证终身收入的产品需要分配多少钱，然后你才决定如何投资你的投资组合的股票和债券部分。 以下是一些想法，每个想法都稍微有些激进。
- 你可以上升你的债券并购买派息股票，或者使用股息收入基金进行股票分配。
- 您可以使用退休收入基金为您自动分配股票和债券，并向您发送每月支票。
- 您可以通过传统的股票/债券组合进行一些高收益投资，以最大限度地提高当前收入。
记住退休资产配置指引
- 您的预期寿命越短，您就越想选择最大化当前收入的投资和策略。
- 你的预期寿命越长，你就越想选择使寿命收入最大化的策略，这可能意味着他们现在收入较少，但收入预计会跟上通货膨胀。
- 你可以改变策略来满足生活方式的需求。 例如，您可能希望在健康的前十年退休时使现有收入最大化，并有意计划在稍后放慢时减少收入。
这些分配决定最好是在综合退休收入计划后制定。 你只退休一次。 与专业退休专家一起工作对于做出重要的退休分配决定很有用。