- 养老金和社会保障都可以保证终身收入。
- 养老金通常提供一种选择，允许配偶继续获得收入; 社会保障也提供幸存者收入。
但是，这是相似之处的结束。 鉴于社会保障规则对每个人都是一样的，每家公司的养老金规则都不一样。 这意味着即将到来的两位即将退休的金融和家庭情况相同的退休人员可以根据他们工作的公司选择何时开始养老金。
例如，每次我查看即将到来的霍尼韦尔退休人员的养老金选择时，我都没有看到延迟养老金开始日期的价值。 然而，在审查了许多其他养老金计划的情况下，即使退休人员计划提前退休，退休人员推迟退休金的开始日期也是非常有价值的。
养老金分析示例
大卫在60岁退休。
他的养老金提供了几种选择和不同的支付金额，具体取决于他选择开始养老金收入的年龄。 尽管他将在60岁退休，但他可能会等到65岁才开始领取退休金。 如果他决定推迟退休金的开始，他可以使用储蓄和其他退休账户来提供60岁至65岁的退休金收入。
以下是大卫的两种养老金选择的总结：
- 60岁单身人士：每年19,536美元
- 65岁时的单身人士：34,128美元
他应该在60岁还是65岁时开始退休金吗？
如果大卫等待五年开始他的退休金，他将每年获得14,592美元。 但他将错失97,680美元（5年x每年19,536美元）。 要做一个简单的分析，就要花费97,680美元除以14,592美元，你会发现他在6.7岁时恢复了他的97,680美元，这在他到达71岁的年份。这可以被称为他的盈亏平衡年龄。
然而，一个简单的分析并没有考虑到货币的时间价值。 如果大卫必须从60岁到65岁使用自己的97,680美元，那么他将不会对这笔钱产生兴趣。 如果我们假设大卫可以拿到4％的钱，那么他的平衡年龄就会达到73岁左右。
假设大卫等到65岁开始他的退休金，如果他活到80岁，他的延迟退休金开始日期将比他60岁时的退休金多出12万美元。（分析仍假设大卫的个人回报率为4％储蓄和投资。）
大卫认为他可以从他的投资中获得的回报率越高，他的退休金的开始日期就越不利于延迟。
例如，如果大卫认为他的储蓄和投资可以获得10％的回报率，那么他的盈亏平衡年龄就会提高到82岁。
谨慎地假设您可以获得高回报率，因为您还必须考虑尝试获得更高回报所需的投资风险水平。 养老金收入有保证。 将养老金收益与风险投资进行比较并不是一个公平的分析。 即使不是不可能从安全投资中找到更高的回报率，也往往很困难。
如果大卫结婚了，可以使用为未亡配偶提供持续收入的退休金选项进行类似的收支平衡分析。 在这种情况下，应考虑联合预期寿命。
每个退休金是不同的
每种养老金都有自己的公式，这决定了你在多大年龄可能得到多少。
我曾与有多家公司的养老金的客户合作，我们建议他们立即开始享受养老金， 而我们建议他们在领取福利之前等待五年。
您的最终分析也应考虑税收。 有时候延迟退休金的开始日期，并在过渡期内参加IRA或401（k）取款，在您的完整退休时间范围内查看后，可以改善税务结果。
关于何时开始养老金福利的直觉可能是不对的。 仔细分析这个领域可以得到回报。 如果不先计算退休后预计年份的预计数字，不要开始养老金福利。