中型股票投资的定义，历史业绩与分析
标准普尔中型股指数定义
标准普尔中型股400指数也被称为标准普尔400指数，是一个由美国中型股票指数组成的指数。
根据标准普尔的网站，“标准普尔MidCap400®为投资者提供了一个中型企业的基准，该指数涵盖了美国股票市场的7％以上，旨在保持对中型企业的准确衡量，反映更广泛的中盘股宇宙的风险和收益特征在持续的基础上。“
据晨星公司称 ，“中间资本化范围”从2亿美元到50亿美元的市场价值。 这可能听起来很大，但是公司在达到数十亿大关之前并不广为人知。 作为参考和比较，中型股可以包括一些您可能听说过的公司，例如Whole Foods Market，而像沃尔玛这样的大型公司，其资本规模更大（2012年为2300亿美元）。 小资本公司并不是广为人知的名字。
标准普尔500指数与标准普尔400指数对比罗素2000指数
与标准普尔500指数 （大盘股）和罗素2000 指数 （小盘股）相比，中型股指数的历史表现可能让您感到意外。
我将分享关于图表之后的数字的一些想法：
| 索引名称 | 3年退货 | 5年退货 | 10年退货 | 15年退货 |
| 标准普尔500 | 10.9％ | 13.4％ | 6.4％ | 9.3％ |
| 标准普尔400 | 9.5％ | 13.5％ | 7.5％ | 6.9％ |
| 罗素2000 | 7.9％ | 13.1％ | 6.9％ | 8.6％ |
以上所有数据均表示截至2017年1月31日的年化总回报。Morningstar ，Inc. ，Vanguard（VIMSX为Mid Cap 400）和iShares（IWM for Russell 2000）的数据。 过去的表现并不能保证将来的结果。
中型股票业绩分析
我要做的第一点是，长期来看，中型股表现优于大盘股和小盘股，15年年化收益就是证明。 即使你在未来几个月或几年阅读，这些数字也相当明显。 这些回报可追溯至15年，由于其他几个原因而具有重大意义和意义：
- 截至2017年1月31日的5年期间涵盖了2009年3月9日开始的大部分牛市 。经济大衰退的复苏显着支持中型股。 通常情况下，小盘股领涨回升。 这次不行。
- 回归2000年的15年期收益率反映了2007-2008年熊市以及熊两侧的大部分牛市。
- 同样重要的是，标准普尔中型股400指数在15年内大幅超过标准普尔500指数（大盘股）和罗素2000（小盘股），代表了令人难以置信的多样化的经济和市场状况。
投资中型股的关键要点和注意事项
中档股票区间代表了投资的“甜蜜点”，因为在过去10到20年间，获利最大的股票中许多都是通过大型并购收购的中型公司。
此外，大盘股（标准普尔500指数）包含了过去十年来规模最大，最妖魔化，最受冲击的金融股。 最后，小盘股在很大程度上受到了“高风险”领域的耻辱，在极端销售环境下，价格的涨跌使得小盘股走低。
因此，总而言之，中型股将不一定会在未来15年继续保持其统治地位，因为正如马克吐温如此雄辩地表述的那样，“历史不会重复，但会产生韵”。 希望在创造共同基金积极投资组合的同时增加多样性的投资者，应该仔细审视中型股票型基金，特别是指数基金和交易所买卖基金（ETF）。
中型股基金可以是多元化投资组合的一部分，其中包括来自不同类别和资产类别的其他共同基金。
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