投资者应该了解什么投资于指数基金
您想知道的关于如何投资指数基金的问题（以及您从未想过要提出的问题）的答案都在这里。 回顾关于指数投资的常见问题可以帮助初学者和有经验的投资者理解指数基金的基础知识，以及如何学习新事物以获得更大的投资成功。
指数投资常见问题和资源
为了您的方便和进一步参考，每个问题都有一个指向更多信息的超链接，以便更深入地了解问题的答案。 如果您想阅读更多内容，只需将鼠标悬停在问题上， 然后点击链接即可 ！
什么是索引和什么是一些例子？
关于投资的指数是证券的统计抽样，它们组合起来表示一个确定的市场部分。 例如， 标准普尔500指数是大约500只大型股票的样本。 指数本身不是投资; 创建指数（或指数）作为参考点或基准来衡量特定的市场部分。 投资者和投资组合经理可以将他们自己的投资组合的表现与指数进行比较，并希望能够超越指数。
许多共同基金公司创建指数基金来模拟特定指数的表现。
其他指数的例子包括Wilshire 5000和Russell 3000 ，它们都被称为总股市指数，代表小盘股的Russell 2000 ，是债券市场总指数的巴克莱资本总指数债券指数，以及代表国际股票的各种形式的MSCI指数 。
什么是道琼斯，投资者如何使用它？
道琼斯工业平均指数代表美国各行业30家大公司的平均价格走势。 以道琼斯指数（Charles Dow）和爱德华琼斯（Edward Jones）命名，着名的股票基准也被称为道琼斯，道琼斯指数30，或者它通常被称为“道琼斯指数”。 也许由于其可识别的名称，晚间新闻广播和广泛阅读的印刷媒体可以简单地提供标题，如“道琼斯指数创历史新高”，消费者的信息将知道这意味着什么。 但道指主要供参考。 虽然最重视头脑的投资者可能会尊重其心理上的“头条”影响，但道琼斯指数作为投资工具的用途并不常见，因为它只有少量股票。
为什么指数基金打败积极管理的基金？
这个问题的答案可以通过几个后续问题来解答：如果每个人都想要超越指数，为什么不简单地投资于指数基金呢？ 在市场上玩“不输”是胜人一筹，而不是为了赢得比赛而增加输球风险？ 投资指数基金有很多具体原因。 投资指数基金的一个主要原因是它们被动地管理 ，这意味着基金经理没有积极地试图击败市场或任何特定的市场部分; 他们只寻求匹配指数表现（或者在费用后接近匹配）。
这种被动管理给投资指数基金带来其他原因或优势，如低费用比率和税收效率 。 由于这些优势以及长期（如10年或更长时间）的指数基金经常胜过大多数积极管理的基金。
哪些是最好的标准普尔500指数基金？
对于大多数投资者而言，指数基金可能是明智的选择，而最广泛使用的指数基金则是复制标准普尔500指数的基金。 但哪个最好？ 标准普尔500指数基金一般都是相同的，因为它们全部投资于大约500家美国最大的公司，以市值计算。 因此，最佳标准普尔500指数基金（如先锋500指数（VFINX），富达斯巴达500指数（FUSEX）和施瓦布标普500指数（SWPPX））是费用率最低的指数基金。
什么是'股票市场指数'基金和哪些是最好的？
据说占据整个股市的指数包括Wilshire 5000指数和Russell 3000指数 ，分别代表大约5000和3000美国股票。 在保持重要费用率低的同时，做好复制这些指数的指数基金包括Vanguard全面股票市场指数（VTSMX），Schwab股票市场总指数（SWTSX）和iShares Russell 3000指数（IWV），这是一个交易所买卖基金（ETF） 。
哪个最好：股票市场指数基金或标准普尔500指数基金？
试图复制这些指数的股票市场指数基金为投资者提供了对大盘股，中盘股和小盘股的广泛投资。 但是，投资者不应该认为多元化方面做得更好。 由于这些股票市场指数基金是市场加权的，这意味着大盘股占大多数指数，所以与标准普尔500指数的表现几乎相同（参见R平方 ）。 换句话说，投资者最好使用最好的标准普尔500指数基金之一 ，然后围绕这个核心建立不同的基金类别，以获得真正的“全面”股票市场代表性。
什么是交易所交易基金（ETF）？
交易所交易基金（ETF）类似于指数型共同基金，因为它持有一篮子将试图复制特定指数的证券。 主要差异在于ETF像股票一样交易，这意味着它们的价格会在一天中波动，而共同基金只在一天结束时以净资产价值交易 。
对于普通投资者而言，指数型共同基金与ETF一样好（或优于），因为主要收益（即低开支，被动性，广泛的市场风险和简单性）与两者相同。 一些投资者使用ETF在导航市场波动方面有更大的灵活性，但增加的交易也会增加交易费用 。
什么是有效市场假说（EMH）？
许多指数投资者都是有效市场假说（EMH）的支持者。 该假设基本上说，所有关于投资证券（如股票）的已知信息已经计入这些证券的价格中，因此，没有任何分析可以使投资者比其他投资者更具优势。 简而言之，指数型基金可以被认为是“如果你不能打败他们，加入他们”的投资选择。
其他指数投资者可能不一定支持EMH所说的，但他们仍然不相信在股票，债券和/或积极管理的共同基金中获得成功所需的额外时间和资源是值得追加的。 因此，绝大多数指数投资者要么不相信与其他投资者相比具有优势，要么假设市场可以被技巧击败，指数投资者根本不希望进行超过主要市场指数的研究。 “随市场流动”可能比反对它更容易，也更有利。
我如何建立指数基金的投资组合？
在完成衡量风险容忍度的初步计划阶段并形成适当的资产分配后 ，您可以开始构建投资组合。 一个共同的基金组合结构被称为核心和卫星 ，投资者将选择一个核心持有并围绕核心与其他基金（卫星）一起建设。 一个理想的核心持股是一个大盘股指数，如最好的标准普尔500指数基金之一 ，其卫星由代表各种共同基金类别和/或部门基金的其他基金类型组成。 您可以使用所有指数基金，也可以使用指数和积极管理基金的组合。 注：无论如何，标准普尔500指数基金可能最适合核心。
我如何使用指数基金投资于行业？
部门基金专注于特定行业，社会目标或行业，如医疗保健，房地产或技术。 他们的投资目标是集中接触被称为行业的特定行业组织。 投资者不需要部门基金进行适当的多元化，但如果使用得当，他们可以帮助最大限度地降低风险并实现最大回报
在当今广泛的指数基金和ETF领域，投资者可以获得几乎所有行业部门和一些可以想象的子行业的风险敞口。 例如，如果您想购买涵盖广泛健康股票的健康部门指数股票，您可以购买T. Rowe Price Health Sciences（PRHSX）的股票，或者如果您想投资国外股票，特别是印度的国家，你可以购买ETF的股票，印度印度Nifty 50指数（INDY）。
然而，投资者应该小心部门基金，因为如果该部门经济低迷，由于波动性导致市场风险增加。 例如，对一个行业过度投资是一种市场时机 ，如果该行业表现不佳，可能会损害投资者的投资组合。 一般而言，良好的行业应用是为一个投资组合添加3个或4个不同的行业，每个行业与核心指数的相关性较低，约占投资组合的5％。
投资者可以使用统计分析选择指数基金吗？
一些统计指标，如Alpha （这有助于揭示积极管理的基金经理增加价值的方式），并不适用于指数基金，因为它们被动管理。 其他措施，例如R平方（R2） ，可能是有用的。 R2是投资者可以用来确定特定投资与给定基准（与其相似）的相关性的统计量度。 基准是一个指数，如标准普尔500指数（S＆P 500），其值为100.特定基金的R平方可视为一个比较，显示基金的表现与指数的相似程度。
例如，如果基金的R平方为97，则意味着该基金97％的变动（表现涨跌）可以通过指数变动来解释。 R-squared可以帮助投资者通过规划其资金组合的多样化来选择最佳基金。 例如，已经持有标准普尔500指数基金的投资者将希望确定他们添加到其投资组合中的其他基金不会太相似。 这确保了更多的多样化。 想象一下，如果你的投资组合中有5只股票基金，而你并不知道它们都如此相似，以致它们的表现几乎相同。 如果您的资金与市场价值都下降，这将不是一个值得欢迎的发现。 为了防止这种情况发生，您可以检查确定R平方显着低于100％。
指数基金可以帮助节省税吗？
指数基金被认为是“税收效率”，这意味着，如果在一个应纳税账户（除IRA或401（k）等税收延期账户以外）中，指数基金的资本通常较少比积极管理的基金获得分配 。 指数型基金的成交量较低 ，这意味着指数型基金与积极管理基金相比，基金买卖基金的利率要低得多。 在应纳税账户中使用指数基金可被视为资产所在地 - 为特定基金选择最佳账户类型（地点）。 产生更多股息和资本收益的共同基金最好持有税收延期账户，如IRA，401（k）和某些年金。 交易所买卖基金（ETFs）也可以作为税收效率的明智选择。
研究指数基金有哪些好的网站？
如果您打算独家使用指数基金，您可能希望直接进入指数基金的最佳共同基金公司之一（如Vanguard），或者您可以在一个网站（例如晨星）进行更多的研究和分析。这些研究网站通常突出您在指数基金投资常见问题中看到的许多功能。 提醒一下，寻找费用率最低， 成交率低，持股量适当， 税率成本比较低和基金类别最少的指数基金。 而当你决定增加其他基金时，你需要确定R平方不要太接近100（数字越低，与指数的相关性就越低，因此分化越大）。
关于Money不提供税收，投资或金融服务和建议。 所提供的信息没有考虑任何特定投资者的投资目标，风险承受能力或财务状况，可能并不适合所有投资者。 过去的表现并不预示未来的结果。 投资涉及风险，包括可能的本金损失。