充分利用您的指数基金
如果你已经决定购买指数基金，这可能是你做过的最好的投资决策之一。 像其他投资类型和共同基金一样，投资指数基金也有正确的方法，而且方式不对。 让我们开始我们的教训，使用这些被动式管理的共同基金与指数基金的基础知识。
指数基金的优势
当John Bogle在40多年前创立Vanguard Investments时 ，他的基本原则是被动持有标普指数股票的指数基金，如标准普尔500指数（S＆P 500），长期来看可能比大多数积极管理的基金 “打败市场”。 现在一些最好的先锋基金，如先锋500指数（VFINX） ， 先锋股票总市值指数（VTSMX）和先锋总债券市场指数（VBMFX）是世界上最大的三只共同基金。
但指数基金如何长期打击积极管理的基金 ？ 指数基金的最大优势之一是其被动性大大降低了共同基金的运营成本。 例如，如果共同基金的费用高于平均水平，这些费用将比平均基金减少对投资者的回报。 这些费用以基金的费用比率表示 。
简而言之，如果基金在一年的费用之前的总回报为10％，但费用比率为1％，那么当年投资者的净收益为9％。 现在考虑许多共同基金的费用率高达1.5％或更高，而且大多数指数基金的费用率都低于0.5％。
每年用指数基金节省的回报1％可能意味着长时间的数千美元。
指数型基金的另一个优势是其营业额低于积极管理的基金。 共同基金的周转率是每年基金组合的多少被替换。 例如，如果共同基金投资100只不同的股票，并在一年内更换50只股票，则周转率将为50％。 高营业额增加了管理基金的成本，但它也可能意味着以资本收益分配的形式向投资者征收更多税收。
指数基金也消除了所谓的管理者风险 ，这是一个积极管理的共同基金的投资组合经理会犯的错误，无论他们的技能，经验或教育程度如何，都会在所有人类中发生。 基金经理做出的常见错误主要集中在糟糕的时间选择或者简单的安全选择上。 这些错误可能是由情绪引起的，比如贪婪或恐惧，或者对投资者情绪的错误估计。 由于指数基金被动地管理，这些经理失误不会发生。
指数基金的另一个优势是，它们往往比其他共同基金更多元化。
这是因为他们通常持有数百甚至数千的股票或债券，而主动管理的共同基金可能只持有50到100股票或债券。
指数基金的最佳用途
尽管指数型基金通常比积极管理的基金更多元化，但在您的投资组合中只保留一只基金可能是错误的。 请记住，指数型基金和积极管理的基金可以很好地协同工作。 因此，将指数基金（如最好的标普500指数基金之一 ）作为核心持股可能是一个好主意。 这种投资组合结构被称为核心和卫星 。 指数基金是核心，可能占投资组合的30％到50％，卫星可能包括外国股票基金，小盘股票基金，债券基金和可能的少数部门基金 。
另外，请记住，指数型基金的成交量较低。
因此，他们的资本收益分配往往低于积极管理的基金。 因此，将指数型基金存入应税经纪账户并保持积极管理的基金和基金能够在IRAs和401（k）等延税账户中派发股息是明智之举。
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