在线投资平台如何为您工作
但在将机器人顾问纳入退休投资计划之前，有一些重要的事情需要注意。
术语robo-advisors是指自动化投资平台，使用算法来根据您的舒适度与风险和时间范围匹配投资。 这些平台被称为各种名称，如自动投资顾问，在线投资平台或数字建议平台。
在线投资平台或机器人顾问是自动化投资，最初于2008年推出，自2010年以来向更广泛的消费者提供。大多数机器人顾问使用交易所交易基金（ETF）作为其主要投资类型。 投资组合通常包括诸如股票和债券等资产组合。 其他替代资产类别，例如房地产，自然资源和商品也被许多这些平台所使用。
尽管这些数字顾问平台仅管理我们国家整体投资资产的一小部分，但它们正在迅速增长，并将继续成为未来几年退休计划讨论的一部分。 据估计，机器人顾问到2020年将管理大约2万亿美元。
与任何新投资一样，对于将这种类型的平台纳入多元化退休投资计划的利弊经常存在亟需的争论。
以下是使用在线投资平台的一些优点和缺点。
优点：
简化的方法，提供方便的访问。 毫不奇怪，在线访问的便利性是在线投资平台的核心功能。 技术精明的投资者可以通过电脑或智能手机的简易性和便利性来设置账户并为其提供资金。 帐户信息随时可用，可全天候访问，并可按需提供性能更新。 这种可访问性延伸至建立账户所需的最低资产，而机器人顾问以其最低投入金额而闻名。 一些机器人顾问没有任何最低要求，大大降低了潜在投资者的入场点。 相比之下，许多人类注册投资顾问（RIA）的账户最低限额通常可能高达100,000美元或更高。 但许多Robo-Advisor客户更喜欢帐户设置过程的自动化。 在回答了一系列旨在评估您的投资风险容忍度和目标的介绍性问题后，建议的投资组合分配将呈现给投资者，并可选择更新分配以承担更多或更少的风险。
有效的投资。 建立多元化投资组合的过程对机器人顾问来说是一个显着的优势。 账户设置过程通常需要几分钟时间，熟练的投资者通过自己动手的方式通常会意识到执行交易的难易程度。 事实上，许多财务顾问正在采用自动投资平台来提高其投资组合管理服务的效率。
即时多样化。 使用自动化投资平台最重要的好处之一是能够投资于基于现代投资组合理论研究的多元化投资组合。 这种方法专注于您对主要资产类别（如股票，债券和房地产）的整体分配。
获得低成本投资。 在线投资平台通常为传统资产管理公司提供更低成本的替代方案。
如果没有额外的开支和人力成本，机器人顾问通常会以较低的总体成本执行类似的投资服务。 平均费用通常在管理总资产的0.2％至0.5％之间。 与财务顾问收取1％至1.5％的典型AUM费用相比，较低的费用可能会在一段时间内复合后节省大量成本。
减税收获。 许多自动化投资平台为应纳税账户提供减税收获。 这是通过出售另一项投资来产生损失抵消资本收益的过程。 税收损失收获过程有可能提高税后回报。 但税收损失收获并不一定会帮助每个投资者。 例如，15％税率的投资者按照0％的税率征税。
无偏见的投资建议。 人力财务顾问受制于与个人投资者的投资计划相违背的行为偏差。 相比之下，在线投资平台可以帮助消除咨询公司推荐自己产品的潜力，或让自我服务偏见影响投资建议。
缺点：
大多数机智顾问缺乏个人指导。 尽管一些混合型顾问提供了一个带有人工组件的机器人顾问，但大多数自动化投资平台不提供对Certified Financial Planner专业人员的访问。 考虑如果机器人顾问通过电话，电子邮件，在线或视频聊天提供对人力顾问的访问权限。 在我们国家如此低的财务知识水平下，机器人顾问会假设他们的客户有一套明确的财务人生目标。
投资建议只是财务计划的一个组成部分。 准备退休是最常见的财务目标，也是人们首先投资的主要原因。 但是，如果您有其他财务目标，例如为孩子的大学教育储蓄，偿还债务或投资海滨别墅，您的投资需要根据这些目标进行不同的结构安排。 到目前为止，没有任何机器人顾问能够充分评估是否有必要为紧急情况储蓄，偿还债务或投资于退休等长期目标。
自动化不会消除不合理的决策。 在线投资平台可以帮助人们创建自动化投资计划，但如前所述，人工智能目前无法取代财务规划指导。 行为金融专家经常指出，人类的状况使我们难以持续作出理性的财务决策。 尽管通过数字建议平台使投资流程的自动化变得更加容易，但这些机器人顾问并不会消除您将对您的投资做出情绪决定的可能性。
许多数字建议平台缺乏直观的风险容忍评估。 确定投资者对风险的容忍度的过程基于科学原理和研究。 对于很多人来说，所提问题的类型至少需要基础水平的财务知识才能将问题与实际情景正确联系起来。 大多数自动化投资平台都使用简单的在线问卷来评估风险承受能力和目标。 但是，投资流程涉及多个风险组成部分，并且不存在单一风险评估工具，可以在风险评估中声明100％的准确性。 因此，许多理财规划师和投资专业人士会同意，需要进行更深入的讨论，以充分掌握作为投资者的风险承受能力。
他们没有长期的记录。 由于在线投资平台只有不到十年的时间，一些投资者对其长期应对市场低迷的能力持怀疑态度，因为它们在市场波动的极端时期并未经过真正的测试。 这就是说，他们构建的算法已被用于在各种不同的市场条件下对投资组合的业绩进行回溯测试。 但正如古老的格言所言，过去并不是未来表现的预测指标。
并非所有的机器顾问都会通过缩编策略为退休人员提供收入指导。 储蓄退休的主要目的是实际上能够在退休时使用这些资金。 虽然机器人顾问在千禧一代和X一代中最受欢迎，但婴儿潮一代对此也有越来越多的兴趣。 然而，随着婴儿潮一代进入分配阶段，重要的是使用一种兼具税收优势并着重于最大化收入的缩编策略。 退休人员在选择机器人顾问时必须小心谨慎，因为一些数字咨询公司提供这种类型的指导，而另一些则没有。