如何在不承担风险的情况下超越市场
五种表现跑赢大市
1. 积极管理的共同基金声称他们的表现优于市场，从而证明他们的收费是合理的。基金经理们使用的策略使他们的投资回报率更高。 他们还有一个分析师，研究人员和数据分析师团队来帮助他们。
Stockpickers声称他们可以通过只选择表现优异的股票来击败市场。 沃伦巴菲特成功使用这一策略。 他购买了高利润率 ，明显的竞争优势以及他尊重的领导者的控股股份。 巴菲特喜欢大多数投资者忽视的股票。 出于这个原因，他在无聊的行业里搜索保险。 他的选股策略被称为价值投资。
3. 对冲基金声称他们通过使用衍生工具获得高于平均水平的回报。 对冲基金是集中投资者资金的私人公司。 衍生工具是一种投资，其基础价值是基础资产，如股票或债券。
它利用杠杆来超越市场。
例如，通过股票期权，交易者不必为了购买而放下100％的股票价值。 相反，交易者可以选择在特定日期以约定价格购买它。 通常，他只需将合约的2-10％付给保证金账户。
如果标的资产的价值上涨，他只是等到合约到期。 他以低价购买股票，立即以较高的价格出售股票，并将其余的股票掏空。 杠杆作用也是如此。 如果资产价格下跌，他必须增加资金以保持其选择权。 如果价格在合约到期时没有上涨，他就损失了全部费用。
对冲基金是否跑赢大市？ 有些可以，但大多数不会。 从2003年到2013年，对冲基金回报了17％（收费后），而股票指数基金回报率超过了90％。
日间交易者也希望用自己的钱跑赢市场。 他们使用公式在白天购买和出售股票，指数或衍生工具。 他们研究新闻事件和价格趋势，以帮助他们在夜幕降临之前买入低点并卖出高点。 但研究表明大多数日子交易者做得不好。 我们五个交易员中有四个亏损。 定期获利只有一分之一。
安全地跑赢大市的最佳途径
5.随着时间的推移， 个人投资者超越市场的最佳方式是多元化投资组合 。 购买八种对商业周期阶段反应不同的资产。 例如，当经济陷入衰退时，你的一些持股将会上涨（债券，黄金）。
他们将抵消那些下跌的股票和石油。
把所有的资金都投入到熊市中的债券和黄金不是更好吗？当牛市开始时，转向股票和石油？ 是的，如果你知道确实发生了这种情况。 这就是所谓的市场定时。 即使是专业交易者也不可能做到。
你怎么知道熊市何时开始？ 它开始于市场调整10％的下降。 在市场崩溃中 ，这可能会在一天之内发生。 如果你碰巧错过了它，那么你会怎么做？ 恐惧修正变成熊市，卖出所有股票吗？ 那么你可以确定第二天市场会更高，并且你已经错过了今年的所有收益。 尽管所有熊市开始时都会出现调整，但并非所有的调整都会变成熊市。
自1980年以来，您可以通过查看10次繁荣和萧条来了解这一点。
随着多元化，您可以逐步转移资产类别。 如果你错了，你没有那么多的风险。 这是超越市场的最佳方式。