选项：您支付该选项或权利以进行所需的交易。 您没有义务这样做。
衍生工具：期权从基础股票的价值中获得价值。 该基础价值是期权价格的决定因素之一。
约定价格：这就是所谓的执行价格 ，不管股票价格如何，它都不会随着时间而改变。 它有这个名字，因为你可能只会在潜在价值会让你赚钱的时候才会出手。
某段时间：这是直到约定日期的时间，即过期日期 。 那是你的选择到期的时候。 您可以随时以执行价格行使您的期权，直至到期日止。 在欧洲 ，您只能在到期日期间行使。
还有三个组件决定了该选件的价格。 首先是隐含波动率 。 如果交易员认为标的资产的价格会大幅波动，因此波动性更大，这将推动期权价格走高。 其次，是红利。 如果它们由标的股票支付，它将推动期权价格略微上涨。 第三，是利率。 这里再一次，如果它们高，它将推动期权价格上涨一点，因为债券与投资的期权竞争。
两种主要类型的期权
对冲基金和其他交易者使用期权来购买和出售股票或商品，但实际上并没有拥有任何股票或商品 。
购买权被称为看涨期权或看涨期权。 当执行价格低于标的股票价值时，看涨期权为“以现金形式”。 这意味着，如果您今天买入期权并卖出股票，您就会赚钱。
许多人主张使用看涨期权作为投资股票的低风险方式 。 这是因为你只能损失期权本身的成本，这通常远低于执行价格或基础价值。 但是，到期前的时间是很大的风险。 那是因为你基本上打赌股票会按照你的要求按时完成。 这就是所谓的定时市场，这几乎是不可能的。
有了卖出期权或者只是一个看跌期权，您就可以随时以执行价格购买您的股票，直到到期日为止。换句话说，您已经购买了卖出期权 。 当执行价格高于标的股票价值时，认沽期权就是“在资金中”。这意味着，如果您购买期权出售并在今天买入股票，您就会赚钱，因为您的购买价格低于您的购买价格销售价格。
周刊
大多数期权合约为期一个月或更长。 然而，自从2005年芝加哥期权交易所创建这些合约以来，仅仅一周的合约越来越受欢迎。苹果和Facebook等股票，罗素2000指数和交易所等指数可获得400多种合约像美国石油这样的交易基金。
对冲基金和其他交易者购买它们以投资短期事件。 其他人出售他们筹集现金，每周收取50万美元的保费。 只要他们在交易的右边，它不会影响市场。 但是，在危机中，他们可能会因被迫购买数百万股来弥补期权而增加股票的波动性。 （来源：Steven M. Sears，“弱市场的强势周刊”， 巴伦周刊，2015年4月217日。）
也被称为：股票期权， 期货期权