Robo顾问 非常适合通过低成本，自动化的投资机会吸引更多人前往股市 。 你使用机器人顾问得到的是一个根据你的需求组合起来的组合 ，但是有一个算法。 当然，这些算法是由金融专业人员构建并由其管理的。 但这是计算机干预，可以让您获得更少的专业建议。
这种模式有很多好处。 “这是投资管理市场民主化，”威尔特劳特，新报告的作者，展望敞篷：机器人建议，投资组合风险和监管。 “你不再需要500万美元来获得市场顾问的关注 - 你可以以10,000美元的价格买到千禧一代。”
但是，你也可以成为冒险走出悬崖。 “有了这些市场跟踪工具，只要市场继续上涨，它们就很好，”鳟鱼说。 “那么问题是：如果你有足够的市场危机并且这些罐子价值下降会发生什么？ 机器人顾问如何保持他们的客户漂浮，或防止他们用他们的钱做出匆忙的动作？“
专门从事全球资产管理和分销分析的研究公司Cerulli Associates的董事斯科特史密斯说，并不是说机器人顾问一般都是错误的，但他们可能是错的。
“如果期望不匹配，那不是机器人做错了任何事 - 投资者不应该一直在机器人身上。”
进入机器人时要注意什么。
他们是不同颜色的受托人。
关于机器人顾问是否真的可以充当受托人 - 也就是说，他们的法律义务是如何为客户的最佳利益行事，目前还存在争议。
历史上，有两种不同的财务建议标准：
- 较低的标准， 适合性 ，允许经纪商（例如）向您推销仅适合您需求的金融产品。
- 然后是受信任的建议 ，它具有更高的标准。 这些建议不仅适用，而且也符合您的最佳利益 。
美国证券交易委员会将机器人顾问视为受托人，但也敦促他们对算法如何推荐投资组合保持透明。 它强调了他们通过问卷真正了解客户的重要性。
作为一名消费者，“试图理解投资理念或方法，”Ellevest首席投资官Sylvia Kwan表示，这是一个女性数字投资平台。 “在很多情况下，自动化可以是一个很好的策略，但是因为所有的机器人顾问都是用一种由人开发的算法来驱动的，所以算法反映了公司。”
他们都以不同的方式管理风险。
你打算在未来五年内买车吗？ 十岁的房子？ 或者你是否考虑过更长期的退休和孩子的教育？
确定你的目标和时间范围，因为你想要用你的钱和什么时候完成什么来完成你的风险状况 - 以及你如何回答你的Robo问卷。
大多数机器顾问会考虑到这些需求，并试图推动您为您的需求作出正确的资产分配决策。 但他们并不全都以完全相同的方式进行。 “如果你为孩子的大学储蓄 ，我们会给你一个建议 - 我们称他们为风险承受能力 - 你可以偏离几个点，”Betterment的CFP Nick Holeman说。作为一名纯粹的机器人顾问，但此后又增加了人类的产品）。 “如果我们推荐50％股票，而你选择55％，因为你风险更大，我们会让你。 如果你开始偏离很多，例如80％，我们会更加努力一点：'嘿，看起来你承担了太多的风险。
你确定你还想这么做？'“
它们不是万能的解决方案。
鳟鱼表示，机器人顾问提供的有限范围的资产总的来说足以确保你没有把所有的蛋都放在机器人篮子里。 “你想要将资产分散到不同类型的投资中，而不仅仅是通过机器人顾问持有的股票和证券，”他说。 “机器人顾问提供的多样化并不是超级强大的。”尽管机器人顾问提供了广泛的股票市场的曝光机会，即使在重新平衡和减税收获的情况下，您也有可能失去金钱。 这就是为什么你想要在不同资产类别中分散投资类型的原因，这意味着你的现金，房地产和商品可能也是你的钱。
他们可能会在动荡的时候采取轻率的行动，而不会告诉你。
去年，Betterment在“Brexit”市场波动期间暂停交易，以防止其客户用他们的钱做出冲动的决定 - 首席执行官Jon Stein在记录中说，这是一个很好的举动。 大多数情况下，robos是自行驾驶的车辆，当您想要以不同的方向操纵时，您可以抓住车轮。 通过这一举措，Betterment部署了安全气囊，完全阻止了他们的投资者。 Betterment发言人Arielle Sobel说：“沟通本来可以更清楚。 “我们支持它 - 我们的客户对发生的事情非常满意。”
也许。 但考虑到不同的提供商会以不同的方式处理这些情况。 当市场萎缩时，一些顾问（人力或机器人）会发送一揽子邮件或电话。 其他人则不这样认为，如果某些客户首先不紧张，那么这种沟通会适得其反。 “我们采取的策略比积极主动，更具反应性，”Holeman解释说。 “例如，如果您在Brexit期间登录，则会看到通知，但如果您未登录，则不会看到它。”
许多Robo顾问（包括Betterment）缓解经济下滑的方式也是需要考虑的。 当市场下跌时，许多机器人顾问会自动重新平衡您的投资组合，并采用减税收获。 “这些策略有助于利用经济低迷来改善你的投资组合，但是没有办法防止损失，”霍克曼说。 如果在这个市场困境的时刻，你想参与并提出意见，那么机器人可能不适合你。
他们可能对您的财务状况有限的看法。
冒着明显的风险：一个机器人如何知道你和你的风险承受能力，通过它的调查问卷将决定你的投资组合的个性化程度。 史密斯说：“如果你通过并填写一个五问题问卷，那么这个帐户就是根据你的个人需求定制的。” “我们必须将财务计划与投资组合管理分开。 [投资组合]管理是计划的一部分，但它只是一个部分。“
这就是为什么更多的行业领导者开始为其客户提供整体服务的原因。 例如，Robo-adviser Wealthfront引入了Path，这是一项自动财务计划功能，可让客户考虑以下问题：
我想让别人管理我的钱，还是希望能够谈论我的钱？ 我是否需要投资管理工具，还是需要投资管理工具和财务计划关系？
出于同样的原因，Betterment将人类的建议带回混合。 “我们也意识到金钱是一个敏感话题，”索贝尔说。 “为了信任你所投入的公司......当与人沟通时，信任往往会出现。”
如果你不认识你自己，机器人也不会。
只有通过了解你是谁的投资者才能实现你想要的东西。 为了主动控制机器人顾问如何处理您的资金，在填写问卷时，您必须充满反思和诚实。 “通过问卷调查，人们确实需要考虑自己，确保他们回答他们的感受 - 而不是他们认为机器人或公司想让他们感受到的东西。”
这听起来可能违反直觉，但是想想在情感上回答问题，而不是在逻辑上回答。 例如，如果市场下跌，你可能会明白这是一个买入的机会，但如果市场下跌的想法让你的肾上腺素激增（而不是一个好的方式），那么这是你需要解决的问题。