其他分配方法为退休人员提供更好的结果。
什么是“100 Minus时代”规则？
当你投资你的钱时，你做出的决定对你的结果影响最大的是你在股票和债券中的持有量 。 多年来制定了许多经验法则，试图为这一决定提供指导。
一个这样的流行规则是“100减去年龄”规则，该规则规定你应该取100和减去你的年龄：结果是你的资产分配给股票（也称为股票）的百分比。
使用这条规则，在40岁时，你将有60％的股票分配给股票; 到65岁时，你可以将股票的配置减少到35％。 用技术术语来说，这被称为“下滑的股权下滑路径”。 每年（或更可能每隔几年），您将减少对股票的分配，从而降低您的投资组合的波动性和风险水平。
这条规则的实际问题
这条规则的问题在于它不以任何方式与您的财务目标相协调。 投资决策应该基于你的钱需要为你做的工作。 如果您目前是55岁，并且没有计划在退休账户中提取退休金，直到您在70岁半时被要求退休，那么在您需要触碰它之前，您的钱有更多年的时间为您工作。
如果你希望你的资金每年获得超过5％的回报的可能性最高，那么基于你的目标和时间框架，只有50％的资金分配到股票可能过于保守。
另一方面，你可能是62岁，即将退休。 在这种情况下，许多退休人员将受益于延迟其社会保障福利的开始日期 ，并使用退休账户提款资助生活费用直至他们达到70岁。
在这种情况下，您可能需要在未来八年内使用大量的投资资金，也许38％的股票配置太高。
研究表明什么
与其他选择相比，学术界已开始进行退休研究 ，看看下降的股权下滑路径（这是100减去年龄规则将提供的）执行得如何。 其他选择包括使用静态分配方法，例如60％股票/ 40％债券与年度再平衡，或使用不断上升的股权下滑路径，在那里你进入高度分配给债券的退休，并花费这些债券，同时让你的股票分配增长。
Wade Pfau和Michael Kitces的研究表明，在一个糟糕的股票市场，比如你在1966年退休后可能会经历的情况，100年龄的减去年龄分配方法造成了最糟糕的结果，让你退休后三十年没有钱。 首先使用您的债券首次投入的股权下滑路径提供了最佳结果。
他们还测试了在强势股票市场上这些不同分配方法的结果，例如，如果您在1982年退休时可能会遇到的情况。在强大的股票市场中，所有三种方法都使您处于良好状态，静态方法提供最强的结局账户价值和不断上升的股权下滑路径，让您获得最低的账户结算值（仍然远远超过您开始的账户值）。
100减去年龄方法在其他两种选择中获得结果。
规划最坏的，希望最好的
当你退休时，你无法知道你是否将进入十年或两年的强劲股市表现。 最好建立你的分配计划，以便在最坏的情况下运行。 因此，100减去年龄方法似乎并不是在退休时使用的最佳分配方法，因为在股市不佳的情况下，这种方法并不理想。 用这种方式来替代投资组合，退休人员应该考虑完全相反的方法：退休后可以有意花费的债券的更高分配，同时只留下权益部分的增长。 这很可能会导致您在整个退休期间对股票的分配逐渐增加。