通过UTMA或信托基金将资产捐赠给儿童会更好吗？
而且您需要了解这些信息以确定哪种方式适合您的家庭，或者哪种情况可以对资金的保护方式，谁控制资金以及资金如何投入工作产生长期的广泛影响。 在撰写本文时，我的目标是让您高度概述在您决定通过构建投资组合来帮助年轻人获得成功时可能会考虑的一些事情。
什么是UTMA？ UTMA如何结构化？ 什么是UTMA的优点和缺点？
让我们把注意力转向UTMA。 简而言之，UTMA是一种特殊类型的所有权安排，根据州“Uniform Transfers to Minors Act Uniform Transfers to Minors Act”制定并作为未成年子女拥有财产的方式。 当资产按照UTMA法规为儿童命名时，孩子成为资产的所有者。 礼物是不可撤销的，这意味着它不能撤消或逆转。
但是，直到孩子达到UTMA文件规定的成年年龄，或者在没有规定的情况下，如州法律所述，他或她无权获得或管理资金。 相反，该财产以托管人的名义持有，为了孩子的利益。 尽管UTMA可用于几乎任何类型的资产，包括房地产，知识产权，贵金属以及家族有限合伙企业的所有权，但我们将讨论更常见的情况，这会促使未成年子女拥有一个集合股票 ， 债券和共同基金 ，包括指数基金 。
为此，建立一个UTMA的最简单方法是在经纪商 - 经销商处开设一个UTMA保管账户。 这可以在全方位服务的经纪人或折扣经纪人完成 。
插图可能会有所帮助。 想象一下，密苏里州的一位父亲Thomas Smith为他的女儿Jane Smith建立了一个UTMA。 此外，假设他想为自己的保管人起名，并希望将资产限制在21岁的密苏里州的UTMA雕像下的最新日期。 为此，托马斯将在一家经纪公司建立一个UTMA托管账户，账户和资产名称为“托马斯史密斯监护人，根据密苏里州统一转移未成年人法案直至21岁”或类似的事情。 这意味着，直到他的女儿简史密斯年满21岁时，托马斯史密斯才能完全控制UTMA财产。 正是他必须为投资做出买卖决定，或者像跨越多代人的富有家族的情况一样，将工作外包给白鞋资产管理公司 。
这种安排有一些实质性的好处。 其中最主要的是资产属于孩子，而不是托管人。
这就意味着，与大学529储蓄计划或其母公司的银行账户列为共同账户所有者不同，如果母公司或托管人破产，这些资产不属于破产财产的一部分，因为它们属于儿童。 这意味着，如果发生财务灾难，资金通常无法从母公司的债权人（或者，如果父母不是托管人，托管人的债权人）触及。 另一方面，这也意味着在计算大学的经济资助资格时，资产将计入对儿童的数额。
UTMA资产属于孩子的事实也引入了一些责任和复杂性。 有两件事立即想起来。
第一：托马斯作为托马斯的托管人，依法有义务担任简的受托人。
这意味着他必须始终将女儿的利益置于自己的利益之上，因为这涉及到有关资产。 即使托马斯是最初成为UTMA财产的人，也是如此。 这是需要强调和重申的一点。 你可能还记得，你在一篇名为“ 如果你花费你的孩子的UTMA钱，你可能违反法律”的文章中学到了，简有一定的权利。 当她到达UTMA结束的年龄时，她可以向法院申请“强迫她的父亲受托人进行会计”。 这意味着她的父亲将不得不出示文件和收据，证明每一分钱的收益，收到了多少钱，花了多少钱，投入了多少钱，这些交易的日期，投资的表现等等。 - 证明是否有任何花费在Jane上是为了她最大的利益。 此外，至少有一家法院认为，托马斯需要承担的作为父母一般事务的义务，如拯救简的生活所需的医疗费用，必须来自托马斯，而不是来自托马斯使用后者将相当于他女儿的贪污。 有些情况下，法院已命令乌兹别克斯坦共和国监管人员向儿童偿还所有被盗或挪用的资金以及利息和/或放弃的投资收入。 （事实上你并没有听说过这些案件经常是对现实的证明，许多孩子并不热衷于试图将他们的父母送入监狱，但毫无疑问，这可能导致民事和刑事后果。）
第二：由于资产属于儿童，这意味着孩子一旦完成了这些资产的使用，就会全面控制这些资产的使用情况。 如果你把钱投入UTMA希望你的儿子或女儿去牙科学校，没有任何东西阻止他们拿走现金，开车去拉斯维加斯，并且把所有这些花在周末崩溃的过度和愚蠢之中。 这是您必须为UTMA的易管理性，低成本以及在其整个生命周期内维护几乎毫不费力的价格而付出的代价（当然，假设您正在处理相当简单的资产，如普通股和由金融公司持有的公司债券提供定期账户报表的机构）。 有一些方法可能会缓解这种担忧，但它们是有限的。 例如，在宾夕法尼亚州，有可能在某些情况下建立一个UTMA，直到一个孩子年龄达到25岁，这个年龄要比许多其他州的年龄大得多。
尽管这是一个极其令人误解和不准确的描述 - 富人更有可能利用UTMAs而不是穷人，通过UTMA向儿童赠送现金，财产或证券，但UTMA被称为“穷人信托基金”因为它们提供了信托基金的一些优势，没有很多费用和保养要求。 事实上，富人的孩子很可能拥有UTMA 和信托基金。
什么是信托基金？ 信托基金如何结构化？ 信托基金的优点和缺点是什么？
信托是一种法律结构，当为了不控制这些资产的人的利益而将资产留出时，就会产生这种结构。 具体而言，我们来看看生物信托基金，这是信托在设保人的生命中创造的。 在这种情况下，一个被称为设保人的人决定他或她希望留出财产 - 现金，房地产，证券，无关紧要 - 使另一个人或一群人（称为受益人或受益人）受益。 设保人希望以特定的方式，按照特定的条款来管理该财产，以符合他们的意愿。 设保人的律师起草了一份称为信任文书的法律文件。 本信托文件阐明了有关信托的若干规定和细节，其中可能包括有关如何投资这些资金的指示，资金分配的条件以及任何数量的附加项目。 信托文书指定受托人，为受益人的利益而持有资产所有权的人或机构，以及谁或必须以受托人身份行事。 有时，信托也会命名所谓的“信托保护者”，通常是亲密的亲友，他有能力取消受托人或执行某些其他职能，以检查受托人的权力。 通常（但并非总是如此），设保人将在其一生中担任受托人，并命名继任受托人在其死亡或丧失行为能力后接任。
如果信托不可撤销，即不能改变或撤销，信托机构将获得自己的税号识别号码的注册，向联邦政府和州政府申报自己的纳税申报表，并对某些未分配的收入纳税。 信托基金税率被压缩，因此信托税率较个人或公司纳税申请的税率更高。 这是国会希望从公共政策角度避免创造几代人无阻碍的信托，积累大量资金并创造现代贵族制度的结果。 这种想法是，通过大幅度激励信托资产的分配，钱更有可能被花费或捐赠，从而使社会受益。
使用信托基金的一个主要优势是它可以被个性化以满足您的需求。 也就是说，你可以调整几乎所有的解决方案，只要它不违反司法部门的决定，即它太过分了，违背了公共政策; 例如，您无法将信托基金支出限制在保留某个宗教成员的受益人身上，与同一人的某个人结婚，或禁止他们与同性别人士结婚。 例如，您可以创建一个所谓的“激励信托”，使得受益人获得的支出达到某些生活里程碑，例如在不超过五年的时间内从四年制大学毕业并达到某个最低等级他们以美元为基础将他们投入退休账户的平均点数或匹配金额，提供给他们消费金钱以享受。
除了额外的管理复杂性之外，信托基金还有一个很大的缺点，就是成本。 信托需要时间，努力和受托人的一些责任风险。 受托人，特别是专业受托人，往往得到补偿。 例如，如果你有一个简单明了的信托基金，这个基金相当简单 - 例如，你为侄女或外甥留下50万美元，其中3％的支出是在他们21岁生日时开始的，并且信托将其所有资产分配到30岁生日 - 您可以使用Vanguard等地方的服务。 在先锋公司的案例中，你丧失了购买单个证券的能力，但是，根据所选基础共同基金的费用比率，你的总成本包含所有费用，除税收外，可能每年约为1.57％的本金，这是一个相当有吸引力的交易。 （这不是Vanguard的建议，我只是用它们来展示一个主要资产管理集团的基本成本结构，这些主要资产管理集团也有能力担任专业受托人）。如果您有更复杂的信任，这些费用可能会高很多，但这只是生活。 处理它或准备在你的坟墓中翻身。 例如，如果你是一个有着灾难性爱情生活的成功企业家 - 已知会发生的事情 - 想象一下，如果你留下数万英亩的林地，意味着通过多种关系让多个孩子受益，合法父母的孩子无法获得这笔钱，这有助于确保你的后代，只有你的后代，结局丰富。 一旦通过，该自然资源将需要进行管理和/或潜在销售。 如果你在信托方面有很多调整好的条件，那么它就会尽职尽责并且注意管理它。 准备好支付更多; 每年几个百分点可能不是不可想象的。 这是让你安心生活的工作不会被浪费的代价。 或者，至少，你的生活工作被浪费的机会大大减少，并被孤立于一个或多个受益者。 我会温和地暗示，这不是你想采取低投标的区域。 当然，要确保成本合理并符合行业标准，但最终分析中，服务模型和功能与面对类似情况时的投资绩效相比，与投资绩效相比有重要意义。 如果以每年2％的表现将标准普尔500指数的表现不及标准普尔500指数作为确保您的孩子的继承权不在最终配偶手中的代价，那么这笔资金可能就是花得不错的。
这留下了问题 - 哪一个更好，是一个UTMA还是一个信托基金？
正如你可能怀疑的那样，在任何特定情况下，确定一个UTMA或信托基金是否更好取决于许多因素。 三个最重要的是：
- 您正在考虑为未成年子女划出的金额。 一般来说（但并非总是），数额越小，你就越想要使用UTMA，而且，看起来好像是富裕的家庭最能利用UTMAs，并将它们与信托基金配对目的。
- 你想放在钱上的限制。 如果你绝对坚持把资金用于特定目的 - 再次，在司法机构允许的公共政策限制内，因为信托资金不再是你的资金 - 一个UTMA不会是理想的。
- 需要资产保护。 良好的律师通常可以通过智能的方式使用信托基金来保护受益人，使其超越使用UTMA的可能性。 从文明的角度来看，这可能并不总是理想的 - 例如，一个高中生喝醉酒，开车，杀死某人可能会将UTMA资产抵达责任诉讼，而这可能更难以打破结构合理的信托，尤其是在有特遣队受益人或剩余人员的情况下。 （在讨论信托基金时，剩余人是在受益人死亡的情况下继承信托的人，例如，如果你创建了一个为你的侄女提供生活收入的信托，并且在她死后说，所有的委托人是要去她的孩子，或者，也许慈善机构，孩子们或慈善机构将成为剩下的人。）
无论如何，在这个领域中，您绝对需要与您的合格顾问进行认真的讨论，包括房地产律师，熟悉信托税收的注册会计师，以及取决于资产，或许是注册投资顾问，特别是如果你正在处理有意义的金钱。