当你投资于共同基金时，你正在购买什么的解释
通过更好地理解它，我希望投资共同基金的想法不会像新投资者那样令人担忧。
共同基金的背景
正如我在“ 共同基金101”中所解释的那样， 共同基金是我们完全新手指南投资互惠基金的一部分 ，共同基金是美国最受欢迎的投资，因为它为日常人提供了一种购买广泛 多元化 股票 投资组合 的方式， 债券或其他证券。 有共同基金实际上可以满足任何需求，从找到一个地方存储您的临时现金储蓄到赚取长期全球股票的股息和资本收益。 这种便利导致了共同基金行业的爆炸性增长。 截至2009财年年底，货币市场基金拥有近3.3 万亿美元的资产。截至2009年11月底，长期共同基金仅有11万亿美元的资产。
无论您是通过401（k） ， 403（b） ，Roth IRA， 传统IRA ，SEP-IRA， 简单IRA还是经纪账户进行投资，它都是一个巨大的行业，对您而言非常重要。 据估计，每2个美国家庭中就有1个拥有共同基金。
共同基金公司
共同基金的组织形式为常规公司或信托，具体取决于创始人所喜欢的方式。
如果基金同意支付全部股息，利息和资本收益给股东，IRS将不会支付公司税（这被称为“转嫁税”，并帮助您避免 双重征税 购买股票时通常会出现这种情况）。
共同基金本身只包含几件事情：
- 董事会或董事会 ：如果公司是一个公司，那么为股东提供监督的人就被称为董事，并担任董事会成员 。 如果它是一个信托，他们被称为受托人，并在董事会任职。 这两个角色没有区别。 根据法律规定，至少有75％的董事必须是无私利的，这意味着他们与管理这笔钱的人或公司没有任何关系。 董事将为他们的服务付费。 在主要数十亿美元的共同基金中，他们每年可能会收到25万美元！
- 基金持有的现金，股票和债券 ：共同基金持有的实际股票，债券，现金和其他资产。
- 合同 ：基金本身没有雇员，只与其他公司签订合同。
这些合同将包括：
- 保管：一家银行将持有基金拥有的所有现金，债券，股票或资产以换取费用
- 转账代理人：跟踪您对共同基金份额的购买和销售情况的人员，确保您获得您的股息支票并向您发送您的账户报表
- 审计和会计：将出现并验证资金的公司将会出现，并且共同基金值得每天在报纸上所说的价值确定
- 投资管理或投资顾问公司：管理资金并进行买卖，或做出决策的公司。 投资管理公司支付了一定比例的资产，比如1.5％，以换取这项服务。 他们可以被共同基金的董事会以很少的通知辞退并取代。
共同基金流程如何运作
假设您有1万美元想要投资XYZ基金。 你从共同基金的网站上下载一个新的账户申请，填写完成后，连同支票一起寄出。
几天后，您的帐户已打开。
以下是对将发生什么的简单解释：
- 您的支票已邮寄给转帐代理。 它被存入银行或托管账户。 他们将确保您在支票存入时根据基金的价值发行共同基金的股票。
- 现金将显示在账户中，代表顾问公司的投资组合经理将看到现金。 他们会得到一份报告，告诉他们可以投入额外的股票，债券或其他证券，基于进出该基金的净资金可获得多少资金。
- 当投资组合经理准备购买可口可乐等股票时，他会告诉他的交易部门确保订单得到填补。 他们将与股票经纪人， 投资银行 ，清算网络和其他流动资金来源合作，以尽可能低的价格找到股票并获得股票。
- 当交易达成一致时，几天会过去，直到结算日。 在此日期，共同基金将从银行账户中提取资金，并将资金交给出售可口可乐股份的人或机构，以换取可口可乐股票，使其成为新的所有人。 这些份额以托管人的身份或电子方式存储。
- 当可口可乐公司支付股息时，它将把资金发送给托管人，托管人将确保将其记入共同基金的账户。
- 共同基金可能会持有现金，以便在今年年底支付给你作为股息。
共同基金投资组合经理如何支付？
您可能想知道共同基金经理如何支付选股权，因为他或她实际上并不为基金工作，但有合约来管理这笔钱。 如果他们每年支付1.5％的费用，他们将获得每日1.5％的1/365，这取决于基金的加权平均资产。 这笔钱从共同基金的现金账户中提取并每天存入顾问账户。