利用资金流来获得优势
在本文中，我们将探讨资金流向以及投资者在国内或国际投资时如何利用它们以获得优势。
什么是资金流？
资金流量按月或季度显示这些现金流入和流出各种金融资产。 净流入为基金经理投资创造了超额现金，这往往会在他们所选择的行业创造对股票和债券的需求。 相反，净流出减少了基金经理的超额现金，并导致对股票和债券的需求下降。
因此，投资者可以根据资产类别或地理位置，使用资金流量信息来确定投资资金的位置。 资金净流量的总体增长还可以提供对投资者是否将资金投入市场或将资金投入市场的洞察力，这有助于绘制关于发生的事情的总体宏观经济情况。
投资者可以在个人基金申请表中找到基金流量数据，也可以通过提供数据和评论的晨星等财务数据整合商找到基金流量数据。 晨星公司每年都会发布一份年度全球流量报告，概述每年全球资金的分配情况，并受到国际投资者的高度关注（请参阅： 2012年度全球流量报告 ）。
分析资金流量
资金流向可以为投资者提供关于世界各地资金投入的大量信息。 尤其是，晨星的年度评论可以提供独特的见解，以帮助支持全球宏观经济投资主题，而活跃的交易者可以看更多的实时数据，以推动其日内的焦点领域。
以下是一些利用这些信息的方法：
- 固定收入 。 资金流入固定收益证券表明在大多数情况下，缺乏对股票和安全飞行的信心。 例如，在全球经济危机期间，清楚地观察到美国固定收入证券的净资金流入。
- 资产类别 。 资金流入某些资产类别可能带有不同的内涵。 例如，全球股票净值资金流入美国大盘价值股票可能表明美国股票相对被低估。
- 投资组合 。 资金流入某些资产类别也可能提供对投资组合的洞察。 例如，2012年欧洲投资者主要投资于债券，其投资组合中的一小部分投向新兴市场股票。
- 寻找资金 。 基金流量数据显示哪些基金在投资者中最受欢迎，哪些正在失宠。 例如，法国巴黎银行在2012年的资金净流出强劲，表明投资者可能想要远离。
把它放到上下文中
资金流可以用来识别过去的投资趋势，但展望未来是投资者获利的关键。 由于资金管理者倾向于落后于曲线 - 也就是说，他们倾向于跑输大盘指数，所以投资者应该认真关注资金流动数据中出现的模式，而不是读数本身。
例如，假设美国固定收益在过去几个月净流入资金显着增加。 但现在，这些净资金流入已经开始放缓，并呈现出头重脚轻的迹象。 看到这些数据的投资者可能会考虑在基金抛售之前出售其美国固定收益，这可能导致下行风险。
总的来说， 全球投资者应该使用资金流量数据绘制全球范围内发生的事件的顶层图，并利用这些信息来构建更具体的投资主题。 这些数据对于全球宏观经济投资者特别有用，但其他投资者可以确定在自己的交易和投资中找到对基金流量数据的一些见解。