分配退休金的聪明方式
时间细分是一种可用于投资退休的策略。 它涉及将您的投资与您需要提款以满足退休收入需求的时间点相匹配的过程。 我们来看一个例子。
我们假设哈利和莎莉是60岁，他们计划在65岁退休。他们想知道他们头十年的退休收入是安全的。 如果他们使用时间分段的方法，他们可能会购买CD，债券或固定年金（或这些东西的组合），其数额设计为成熟并在需要它们的一年中可用。
时间分段实例
假设哈利和莎莉知道从65岁到70岁，他们将需要每年提取5万美元以支付他们的生活费用。 他们发现一系列CD和债券在他们需要这些资金的年份中获得了2％到4％的收益。 这被称为梯级债券或梯级CD策略 。 它的工作原理如下：
- CD 1支付2％ - 在哈罗德65岁时成熟
- CD 2支付2.5％ - 在Harold 66岁时成熟
- 债券1支付3％ - 在哈罗德67岁时成熟
- 债券2支付3.5％ - 在哈罗德68岁时成熟
- 债券3支付3.75％ - 在Harold 69岁时成熟
- 10年固定年金支付4％ - 在哈罗德70岁时成熟
- 债券4支付4％ - 在哈罗德71岁时成熟
- 债券5支付4.1％ - 在哈罗德72岁时成熟
- 债券6支付4.15％ - 在哈罗德73岁时成熟
- 债券7支付4.2％ - 在哈罗德74岁时成熟
使用上面的时间表，我在下面的要点中显示了在Harold 60岁时需要的投资（包括它可以赚取的利息）来提供所需的50,000美元。
- CD 1支付2％ - 45,286美元
- CD 2支付2.5％ - 43,114美元
- 债券1支付3％ - $ 40,654
- 债券2支付3.5％ - 37,970美元
- 债券3支付3.75％ - 35,898美元
- 10年固定年金支付4％ - 34,601美元
- 债券4支付4％ - 32,479美元
- 债券5支付4.1％ - 30,871美元
- 债券6支付4.15％ - 29,471美元
- 债券7支付4.2％ - 28,107美元
总共需要：$ 358,451
假设Harry和Sally拥有IRA，401（k）和其他储蓄和投资账户，总计600,000美元。 在利用他们的一些积蓄来支付上面的时间段（相当于他们退休的头10年）后，他们还剩下241,549美元。 这部分储蓄和投资在15年内将不再需要。 如果他们全部投资于股票（最好是股票指数基金 ），假设回报率为8％，那么它将增长到766,234美元。 我称之为他们投资组合的增长部分。 在增长部分表现良好的年份，他们会出售部分股票并延长其时间段。 通过不断的做到这一点，他们总是可以期待7到10年，因为他们知道他们有安全的投资可以满足他们的开支。 他们可以灵活地在良好的年份销售增长，并在缺乏糟糕的一年时给予时间恢复。
关于这些计算的注释
在这些计算中，我假设所有的利息都可以以规定的利率进行再投资，而实际情况往往是不可能的。
另外，我没有考虑通货膨胀。 事实上，哈利和莎莉在五年内需要5万美元以上才能购买相当于5万美元购买的相同数量的商品和服务。
在需要的时间内，我可以将每年需要的5万美元的年增加3％，然后再用相应的投资回报率折回。 你需要根据你自己的个人需求和关于通货膨胀的假设来做数学。
如果Harry和Sally将社会保障的开始推迟到70岁，那么他们的投资收入需求可能不会达到每年5万美元。 他们可能需要更早些时候，然后再减少一次最大量的社会保障开始。 他们可以使用退休收入计划时间表来绘制出来，并根据他们的需求排列投资。
时间分割的好处
当你使用时间分段的方法时，你不必担心股市今天做了什么，甚至不用担心今年做了什么。
您投资组合的增长部分在十五年内将不再需要。
时间细分与传统的系统化取款资产配置方法完全不同。 传统的资产配置方法根据您愿意经历的年度波动率来确定您的资金应该以现金，债券和股票的比例。 然后，你设立了一个系统化的提款计划 ，每年（或每个月）为了满足你的退休收入需求而出售每一类资产。 采用时间分段的方法，年度波动与您的目标无关。
了解有关时间分段的更多信息
在我的文章“值得信赖的退休收入值得您的时间10分钟”中，我提供了另一个时间细分的例子，并链接到一个简短的视频，它很好地解释了这个概念。
与时间分割相似的概念是使用货币桶中讨论的不同货币桶 。 从概念上讲，我同意本书中的观点，但我不一定同意他们建议您用来填补每个存储桶的投资。