国际投资者政治风险指南
政治风险是国际投资者面临的最重要的风险因素之一。 在许多新兴 市场和前沿市场 ，政治局势明显不如美国稳定，可能导致普遍的欺诈和腐败。
什么是政治风险？
政治风险是与一个国家的企业政策发生的变化以及可能影响企业的外部因素相关的风险。 政治风险的一个常见例子可能是意外地为特定行业提高公司税的国家。 一个更极端的例子可能是一场战争或军事政变，将公司从全球收入来源中剔除。
新兴市场和前沿市场存在很多政治风险的例子。 2007年初， 委内瑞拉前总统乌戈查韦斯突然宣布将本地电话公司CANTV国有化的计划。 由于有关国有化的传闻，查韦斯计划的细节出现之前，CANTV的股价大跌近50％。 投资者首先出售回答，稍后再问问题。
政治风险的另一个很好的例子是2015年和2016年围绕巴西石油公司巴西石油公司的丑闻。
在银行业高管Aldemir Bendine被任命为新丑闻后，这家巨型石油公司的股票在2015年初暴跌。 许多投资者认为班迪恩先生由当时的总统迪尔玛·罗塞夫的政党负责。
重要的是要指出，政治风险并不总是明确的风险 - 在很多情况下，它们可能只是谣言，很少或根本没有内容。
因此，国际投资者必须密切关注这一消息，而不是仅仅为了管理这些风险而单纯地考虑事实。 在某些情况下，出售新闻可能是一个好主意，但在其他情况下，长期坚持是有道理的。
政治风险的影响
政治风险的上升对一个国家和在其境内运营的公司产生了各种各样的影响。 虽然最明显的影响是股价下跌，但许多面临较高政治风险因素的国家的外国直接投资减少，这可能会导致不稳定。 外国直接投资的减少可能导致全面的经济增长放缓，以及潜在的社会问题。
这些问题也可能影响其他资产类别。 例如，经济增长放缓可能会影响一个国家或公司偿还债务的能力，这可能会影响债券市场。 经济增长放缓或危机也可能引发与货币有关的问题。 一国货币价值的下降可能导致出口和经济增长放缓。
管理政治风险
管理政治风险的第一步是了解这些风险往往值得采用以维持多元化投资组合。
即使您将所有投资留在美国，您仍然有可能在华盛顿作出决策。投资者应保持多元化投资组合，以避免任何会对整体投资组合产生重大影响的政治风险。
第二步是监测投资潜在的政治风险。 “经济学家国家简报”是一个以一个国家的政府，政治和经济背景信息为开端的好地方。 请记住一些问题：即将举行重要选举吗？ 如果是的话，谁是候选人/政党，他们的经济政策是什么？
设置Google快讯或其他自动提醒以跟踪关键市场中的潜在政治风险也可能有所帮助。 这样，您可以在出现问题时及早发出警报，并采取必要措施以减少暴露于高风险区域。
关键是不要对新闻过度反应，并学会确定什么是真正有影响力的，什么是小报报道。
国际投资者可以通过对冲这些问题的投资组合来管理风险较高的领域。 例如，感知巴西问题的投资者可能会决定购买iShares MSCI巴西指数ETF（纽约证券交易所ARCA：EWZ）的看跌期权。 如果巴西股票价值下跌并能够抵消投资组合中其他任何地方实现的任何损失，该头寸将获得增值。