使用国际ETF构建多元化投资组合
在本文中，我们将看看普通投资者如何使用低成本国际ETF构建全球投资组合，以及一些自动化工具可以为他们做到这一点。
确定资产分配
建立全球投资组合的第一步是评估您的风险承受能力并确定正确的资产配置 。 根据您的风险承受能力，您可以调整其暴露于某些类别的风险比其他风险更高或更低的股票和债券。
对承担大量风险感到满意的投资者可能更倾向于建立一个主要持有股票和少量债券的投资组合，而那些更厌恶风险的投资者可能希望看到更大比例的专用于债券。 就资产类别而言，有风险的投资者可能想要考虑小盘股， 新兴市场和公司债券，而那些厌恶风险的投资者可能需要大盘股，发达市场和政府债券 。
有几种不同的风险需要考虑。 贝塔系数是定量衡量资产波动水平的常用方法 - 也就是说，它的价格随着时间的变化幅度有多大。 一般来说，较高的贝塔系数值表明投资可能比低价值更具风险。 投资者还应该考虑定性风险因素 - 如地缘政治风险和债券评级 - 以及量化风险的措施。
寻找合适的ETF
建立全球投资组合的第二步是确定最好的国内和国际ETF，以建立这些资产的风险敞口。 虽然ETF的费用率很重要，但还有其他一些不容忽视的因素。
最重要的考虑因素包括：
- 费用比率 - 较低的费用率是可取的，因为它们通过降低成本自动增加潜在回报。 总的来说，Vanguard和Charles Schwab被认为是低成本ETF的领导者。
- 资产/流动性 - 有些交易所买卖基金交易量不多，这可能会使他们难以以合理的价格买卖。 这意味着投资者应该确保他们购买的ETF每天交易足够多的股票。
- 持股 - 不同的ETF对其持有的股票或债券拥有不同的规则，以及对货币或指数进行对冲的规则，这些规则可能会对其流失率和利润率产生重大影响。
投资者可以通过访问发行人网站和阅读基金招募说明书找到所有这些信息。 例如，先锋ETF在其网站上概述，而iShares安硕ETF则在其网站上概述。
仔细阅读这些文献是非常重要的，以确保您掌握所有需要做出明智决定的信息。
建设与再平衡
建立全球投资组合的第三步是计算购买的股票数量以实现正确的资产配置，确保有足够的资本来降低佣金成本，并实际进行购买以构建投资组合。
投资者应首先将其起始资本乘以每次分配的百分比，然后将美元数字除以每股价格以确定每只ETF中购买的股票数量。 在大多数情况下，投资者应该尝试将其持有量限制在8-15个ETF之间，以尽量减少购买和出售相关成本，并保持其战略相对简单而不是过于复杂。
投资组合创建之后，投资者也可能会发现有必要定期重新平衡投资组合的持股，以维持相同的资产分配。 例如，新兴市场可能会在几个月内跑赢大盘，并且在投资组合中持有超大的头寸，这会增加投资组合的风险。 投资者可能希望出售部分持股，并将其投资于发达市场以降低风险。
关键要点
- 美国投资者平均持有过多的国内股票，这可能会在国内市场表现不佳时将其回报置于风险之中。
- 投资者可以通过简单的步骤或使用Wealthfront或Betterment等自动化解决方案轻松创建多元化的全球投资组合。