学习25乘以规则和4％规则
“乘以25”规则和“4％”规则常常彼此混淆，但它们包含了一个重要差异：一个指导您应该存多少钱，另一个则估计您可以安全撤出多少钱。
让我们深入分析一下这两个问题，以便你们都清楚。
乘以25规则
乘以25规则估计你需要多少钱退休时所需的年收入乘以25。
例如：如果您想从退休投资组合中每年提取40,000美元，则需要100万美元的退休投资组合。 （40,000美元×25等于100万美元）。如果你想每年提取50,000美元，则需要125万美元。 为了每年提取60,000美元，你需要150万美元。
这个经验法则估计您可以从您的投资组合中提取的金额。 它不考虑退休收入的其他来源，如任何退休金， 出租物业 ， 社会保障或其他收入。
为什么这么多？ 这种经验法则假定您每年能够产生4％的年实际回报率。 它假设长期（15-20年或更长时间）的股票将产生大约7％的年化收益。 投资传奇沃伦巴菲特预测，美国股市在未来几十年内将经历7％的长期年化回报。
同时，通货膨胀倾向于将美元的价值每年大约削减3％。
这意味着你的“真正回报” - 在通货膨胀之后 - 将会是大约4％。
4％的规则
4％规则通常与乘以25规则相混淆，原因很明显 - 顾名思义，4％规则也假定4％的回报。
然而，4％的规则指导你退休后应该每年退出多少钱。
顾名思义，这个经验法则表示，你应该在第一年收回你退休投资组合的4％。
例如，你在你的投资组合中以70万美元退休。 在退休的第一年，你可以提取28,000美元。 （$ 700,000 x 0.04等于$ 28,000。）
第二年你撤回同样的数额，并根据通货膨胀进行调整。 假设3％的通货膨胀，你应该撤回28,840美元。 （28,000美元×1.03相当于28,840美元）。
28,840美元的数字可能会超过您剩余投资组合的4％，具体取决于您在退休第一年的市场波动情况。 不要担心 - 你只需要计算一次4％。 指导方针表示，你应该在退休的第一年退出4％，并在此后每年继续退出相同的金额，并根据通货膨胀进行调整。
有什么不同？
乘以25规则估计你的退休投资组合需要多少钱。 4％规则估计你退休后应该从你的投资组合中退出多少。
这些规则是否准确？
一些专家批评这些规则太冒险。 他们表示，对于那些将大部分投资组合保留在债券和现金中的退休人员来说，期望长期年化收益率为7％是不现实的。
那些想要更保守的方法的人会选择按33规则和3％规则进行乘法运算。
乘以33假设你将有一个“真正”的回报 - 在通货膨胀之后 - 为3％。 这代表了6％的长期年化收益，减去3％的通胀。
3％的规则提倡退休后的第一年退出投资组合的3％。 投资组合为70万美元的人在退休的第一年将提取21,000美元，第二年通胀调整至21,630美元。
有些人认为这种方法过于保守，但其他人则认为，今天的退休人员适合寿命更长，并希望其投资组合中可管理的风险水平。
你应该调整通货膨胀吗？
这是一个重要的后续问题：你是否需要调整这些通货膨胀数据，特别是如果你离退休还有几十年？
是。 这是一个“快速总结”：
- 如果你退休10年，乘以1.48。
- 如果你退休15年，乘以1.8。
- 如果你退休20年，乘以2.19。
- 如果你退休25年，乘以2.67。
假设您想从退休投资组合中每年提取80,000美元，并且距退休25年。 乘以80,000美元x 2.67 = 213,600美元。 这是你的通货膨胀调整目标。