合理的回报期望可以帮助你承担风险
同样的1万美元的投资回报率为20％，这不仅仅是结果的两倍，而是将其转化为8,282 亿美元 。 10％的回报率和20％的回报率之间的差距是6,010倍，但这是几何增长的本质，这似乎与直觉相反。
什么是良好的收益率？
我们需要做的第一件事就是去除通货膨胀 。 现实情况是，投资者有兴趣增加购买力 。 也就是说，他们本身并不关心“美元”或“日元”，他们关心他们可以购买多少芝士汉堡，汽车，钢琴，电脑或双鞋。
当我们这样做并查看数据时，我们发现收益率因资产类型而异：
- 黄金：通常情况下，黄金在很长一段时间内并没有真正的升值。 相反，它仅仅是一种保持购买力的价值储备。 然而，十年的时间里，黄金可能是高度不稳定的，在几年内从高点跌至低点，这使得它在未来几年远离储存资金的安全地点。
- 现金：菲亚特货币旨在随着时间的推移而贬值。 事实上，1800年的100美元现在只值8美元，相当于价值的92％。 在你的院子里埋藏咖啡罐的现金是一个可怕的长期投资计划。 如果它能够在元素中生存下来，在给予足够时间的情况下它仍然毫无价值。
- 债券：历史上，优质债券在通常情况下的通货膨胀后往往会回复2％至4％。 债券风险越高，投资者需求回报越高。
- 包括股票在内的企业所有权：纵观人们对企业所有权的期望，人类的一致性是如此惊人。 几个世纪以来，最高质量，最安全，最稳定的股息支付股票在实际通货膨胀调整后回报7％。 这似乎是让人们愿意为了明天更多钱而放弃他们的钱的人物。 因此，如果你生活在一个3％通胀的世界里，你会预期10％的回报率（7％ 实际回报率 + 3％通胀率= 10％名义回报率）。 企业风险越高，要求的回报越高。 这就解释了为什么有人可能会要求在启动时获得两位或三位数的回报，因为事实上失败的风险甚至完全消除的风险要高得多。 要了解有关此主题的更多信息，请阅读投资者要求的回报率的组成部分 。
- 房地产 ：在不使用任何债务的情况下，投资者的房地产回报要求反映了企业所有权和股票的回报。 通胀后，良好的非杠杆性房地产的实际回报率大约为7％。 由于我们在过去20年中经历了几十年3％的通货膨胀，这一数字似乎已稳定在10％。 风险较高的项目需要更高的回报率。 另外， 房地产投资者以使用抵押贷款而闻名，这是一种杠杆形式，可以提高投资回报。 目前的低利率环境近年来出现了一些重大的偏差，投资者接受的上限率大大低于许多长期投资者认为合理的水平。
保持你的期望合理
这里有一些外带的经验教训。 如果你是一个新的投资者，并且你期望在过去几十年的蓝筹股投资中获得15％或20％的收益，那么你就是妄想。 这不会发生。
这听起来可能听起来很刺耳，但重要的是你明白了：任何承诺回报的人都会利用你的贪婪和缺乏经验。 在糟糕的假设条件下建立财务基础意味着您要么因为风险资产过度膨胀而要做些愚蠢的事情，要么以比预期更少的钱获得退休金。 这两者都不是一个好的结果，所以保持你的回报假设是保守的，你应该有一个更少的压力投资经验。
对于缺乏经验的投资者来说，谈论“好”回报率更令人困惑的是，这些历史回报率 - 这再次不能保证重演！
- 不光滑，向上的轨迹。 如果你在这段时间是股票投资者，那么你在市场估值时有时会遭受令人心碎的损失，其中很多都持续了多年 。 这是动态自由市场资本主义的本质。 但从长远来看，这是投资者历史上看到的回报率。
余额不提供税收，投资或金融服务和建议。 所提供的信息没有考虑任何特定投资者的投资目标，风险承受能力或财务状况，可能并不适合所有投资者。 过去的表现并不预示未来的结果。 投资涉及风险，包括可能的本金损失。