快速简单的方法来粗略筛选价值库存
虽然并非每一只显示这些标志的股票都会成为赢家，但它们可以成为开始研究投资想法的好地方。 在本文中，我们将介绍低价股中发现的六种常见特征，这些特征可以作为粗略的筛选工具，以缩小潜在的添加到您自己家族投资组合的领域。
1.廉价股票有时具有较低的市盈率
虽然这经常被过度简化，但它对缺乏经验的人可能是危险的 - 例如， 周期性公司在它们被高估的时候似乎具有较低的市盈率，这是由于它们所在行业的性质 - 市盈率仍然适用于广泛多元化的证券集合。 其他所有情况相同，当您为收入1美元支付更少的费用时，企业需要较短的时间偿还您的初始投资并开始返还剩余财富。
如果事情出现转机，业务回暖或新管理层将公司的利润表变得更好，股东通常会从较高的基础净收入和适用于该股票的估值倍数两者中获得双重影响。
2.便宜的股票有时价格比低
公司的账面价值是从资产负债表中计算出的数字，代表公司每股净资产（资产 - 负债）。
账面价值有时被称为股东权益。 虽然它往往只发生在严重的经济压力时期，但公司的股票价格可能低于账面价值，这意味着股东有机会以低于净资产会计基础的价格买入公司。 如果事情出现转机，这可能是一笔巨大的意外收获，虽然需要数年时间才能显现出来。 如果事情不这样，你可以在Wachovia银行这样的银行中遇到破产股东，尽管股票价格达到了38美元，但股票价格达到了0美元。
以账面价值为基础购买便宜股票的一般规则是将它们作为一篮子购买，而不是试图挑选单个获胜者。 以亨利福特开始销售T型车为例，马和马车制造商使用了一个典型的例子。事实证明，由于某种原因，它们很便宜，而且其业主的后续经验并不总是令人愉快的，除非管理层有远见卓识进入另一个行业。
3.便宜股票有时具有低PEG或股息调整后的PEG比率
仅仅考虑市盈率或账面价值的问题在于它没有考虑增长。 为了解决这个问题，想要寻找廉价股票的投资者通常会计算一些所谓的PEG比率 。
然而，它有其自身的缺点，因为它不包括每年寄给股东的股息 ，这占股票市场中创造的财富总量的很大一部分。 解决方案是开发一种新的，改进的财务比率，称为股息调整后的PEG 。
在大多数情况下，PEG比率或股息调整后的PEG比率为1.0或更低被认为是很大的交易，2.0是任何人应该合理考虑支付的最高价格，除非他们想冒低于收益的风险。 棘手的部分是让增长估计正确，因为它们将直接影响最终价值。
廉价股票有时会以较低的价格与自由现金流量比率
对于没有经验的投资者来说，这一点难以掌握，因为计算自由现金流量不是一件简单的事情。
我曾在我的个人博客上介绍过现金流量评估方法，但这不是通过提取一份简单的股票报价或适合那些认为自己是初学者的人可以获得的那种指标。 它需要会计知识和侦探工作。 尽管如此，这是深入挖掘公司的唯一途径，并确定您已找到便宜的股票。
5.廉价股票有时会周期性调整2倍长期国债利润收益率
如果一家企业的收益收益率是长期国债收益率的两倍，并且预计收益至少会在未来十年内以通货膨胀率增长，那么它可能是一个霓虹灯，你已经找到了便宜的股票。 沃顿商学院的杰里米西格尔博士对这一领域做了一些优秀的研究，发现具有一致收益的低价值股票在较长时间内的表现比他们更有价值，更高增长的同类股票表现更好。 他在他的书中广泛地写了这篇文章，如果你对长期保守投资者的成功策略感兴趣，这些内容值得一读。 如果一个人有足够长的时间并且拥有无聊，有利可图的廉价企业的股份，他就能变得非常富有。
廉价股票有时会有很高的股息收益率
最后，一个迹象表明，如果企业的股息收益率远远高于平均股票，但您的 股息收益 率仍低于50％至60％，那么您可能找到了便宜的股票。 尽管不太可能快速增长，但这些可能会成为家庭被动收入的重要来源 ，并有助于缓解1929-1933年或1973-1974年间出现的灾难性股市崩盘。 部分回报计算取决于您是否将股票持有Roth IRA或401（k）计划等税收庇护所，或者您将其存放在经纪账户中 ，他们将受联邦，州，和地方税取决于你住的地方。