通过持续加入工资扣除项目，您可以在工作年限内积累大量资金。
以这种方式积累财富很容易，但是在接近退休或退休时做什么？
你是否逐渐将这种股票分散一点，或者一次全部卖出？ 这是它变得复杂的地方。
出售ESPP股票时需要考虑两件事情：风险和税收。 先来谈谈风险，因为它比税收更重要。
持有公司股票的风险
在一只股票中持有大量财富比其他投资方法（如拥有股票指数基金）风险更大。 在我们的投资风险等级为1至5时 ，将单个股票作为风险级别5，将其置于相对于其他选择的最高风险类别中。
当你接近退休时，你的钱有明确的工作要做，这是为你提供可靠的终身收入。 将大部分未来收入用于一家公司的股票表现风险是愚蠢的。
你可能会对公司产生感情依恋。 这很常见。 但是，这并不意味着在你转入退休时你应该继续拥有大量的公司股票。
多少是太多了？ 加上所有金融资产的价值，例如储蓄，投资和退休账户。 现在将您拥有的股票价值分成您的总金融资产。 如果单个持股占金融资产的5％以上，那就太多了。
这是一个例子。
假设你拥有50,000美元的公司股票，并且你拥有50万美元的总金融资产。 这意味着您的金融资产中有10％属于公司股票。 这太多了。
如果您的公司股票中的金融资产超过5％，则需要制定出售股票的处置计划。 这就是税收的来源。
税收在出售ESPP股票
您的股票购买计划股票可能有一些独特的税收特点。 为了理解这一点，我们介绍一下有助于ESPP股票税收的三个因素。
- 首先，计算发行价格（您为股票支付的价格）和公平市场价格（购买股票的正常人在发售日期之前必须支付的价格）之间的差额。 这一数额通常会被视为薪酬收入或收入 ，并且通常会在您的W-2上进行报告。
- 接下来，股票会有收益或损失。 这是您在出售股票时所支付的价值与其价值之间的差异。 这种类型的收益或亏损与任何其他资本收益或亏损一样。
- 现在变得更加复杂。 因补偿收入或资本收益而产生的利润额取决于您持有股票的时间。 当您出售公司股票时，视您卖出的时间而定，它被分类为合格或非合格的处置。 通过符合条件的处置（意味着您从发行日起两年内持有您的ESPP股票，并且从您购买日起一年），您可以将更多的利润报告为资本收益，而不是赚取的收入。 这是有益的，因为资本利得税税率低于普通所得税税率。
超过本文的范围解释所有的税收细微差别，但如果你想深入了解富达的ESPP税收很容易解释，但我会认为它仍然不容易理解。
底线：如果您用大量公司股票退休，您将需要估算税收，并查看是否存在任何计划机会。
例如，也许如果您在退休后的一年内出售股票，当您不再有任何收入时，则较低的资本利得税率将适用于您在退休年份出售股票的情况，您可能仍有收入报告。
何时卖出股票
大多数有权访问股票购买计划的员工将从通过薪资扣减进行持续购买股票的周期中受益，并在您能够尽快销售股票时（如果您想降低拥有单一股票的风险）或在您达到所需的持有期后立即（如果您认为管理税款比过度暴露于单一存货的投资风险更重要）。
如果你发现你的财务安全很大程度上与你的雇主有关 - 这意味着你在工作期间的当前收入以及通过公司股票所有权获得的大部分财富，那么风险决策应该胜过任何节税机会。 在这种情况下，通过出售股票来积极降低风险。
如果您拥有足够的股票，您还可以采用一种覆盖呼叫策略 ，在股票获得收入的同时建立预先设定的价格点，在此点上您将销售它。
如果您的公司股票之外拥有大量金融资产，那么以最有效的税收方式安排您的股票销售可能是决定何时出售股票的风险更重要的因素。