了解三种共同基金分配
请记住：共同基金是一种安全性，允许投资者将他们的资本集中到一个专业管理的投资组合中 。
共同基金有多种类型，有不同的目标和指导理念，但每一种都必须以共同基金分配的形式将利润返还给投资者，这些形式可以是以下三种分配类型中的任何一种：
- 普通股息
- 合格股息
- 资本收益
这些共同基金分配类型之间的区别很重要，特别是在税收方面。 我们来看看每种分布类型。
1.普通股息
普通红利代表不是资本收益的共同基金收入（关于资本收益的更多信息见下面的第3项）。 对于共同基金，普通收入是基金收到的利息，并作为普通股息分配给投资者。 普通收入和股息不符合合格的股息定义，因此按照投资者的普通收入税率征税 。
2.合格的股息
根据美国国税局的定义，合格的股息是：
“在2002年以后开始的纳税年度收到的普通股利，应适用于净资本收益的相同5％或20％的最高税率。”
简而言之，合格的股息是符合美国税法某些标准的股息，因此需要缴纳更优惠的税收。
不是以个人投资者的所得税税率征税，合格的股息按所谓的资本利得税税率征税，目前税率最高为20％。 有关美国普通所得税税率与资本利得税税率的比较 ，请参见下表：
| 投资者的普通所得税税率 | 普通股息税率 | 合格的股息税率 |
| 10％ | 10％ | 0％ |
| 15％ | 15％ | 0％ |
| 25％ | 25％ | 15％-18.8％* |
| 28％ | 28％ | 15％-18.8％* |
| 33％ | 33％ | 15％-18.8％* |
| 35％ | 35％ | 15％-18.8％* |
| 39.6％ | 39.6％ | 20％-23.8％* |
* 这些合格的股息税率显示一个范围，以便包括如果投资者修改后的调整后总收入（MAGI）超过规定的阈值，则可能面临3.8％的可能净投资收益税。 此税也称为Medicare附加税。
为使股息被认为是合格的股息而非普通股息，股息必须由美国公司或合格的外国公司支付，并且持有股息支付股票的共同基金必须持有股权超过60天在除息日之前的60天前开始的121天期间内（宣布股息后股票的买方将不会收到下一笔股息的股息的第一天）。
相反，卖方将获得股息）。 否则，股息将按普通税率征税。
3.资本收益
对于共同基金来说，资本收益就是通过出售其持股中的证券而获得的利润。 如果个人投资者以高于原始股票价格的价格出售个人股票，这与个人投资者的利润相同。 如果共同基金（不是基金投资者）持有证券超过一年，则销售利润被视为长期资本收益，共同基金股东的税率最高为20％并遵循相同的优惠税率作为合格的股息）。 另一方面，如果一只股票在共同基金投资组合中持有不到一年，则通过出售股票实现的利润将被视为短期资本收益，并将按照基金投资人的普通所得税率征税作为普通股息。
分配和共同基金购买策略
在购买共同基金时，必须考虑基金分配的税务影响。 共同基金投资中最常犯的错误是所谓的“ 买股息 ”，即在分红/资本收益分配之前购买共同基金股票。 购买股息时，投资者负责支付分配的当前税。 如果您计划在纳税账户中对共同基金进行大笔一次性投资，您应该检查基金的分配时间表并相应调整您的购买计划，以避免购买股息。