你可以开始投资并让你的钱为你工作的方法
在这篇文章中，我想解释许多新投资者开始他们的旅程的一些方式。 在我们深入探讨时，我将介绍一些可能的结构和机制，通过它们您可能决定采取第一步。 我想让你记住这一点：不要轻视小起点的日子。 每个人都必须从某个地方开始。 随着时间的推移，随着时间的推移，看起来很小的步骤可以改善您的状况，从而产生更大更大的结果，您会对此感到惊讶。
确定如何投资的第一步是确定您想拥有哪种类型的资产
投资的核心是今天的投资就是预期在未来获得更多的资金，并且考虑到 时间 ， 风险的调整和通货膨胀的因素 ，导致令人满意的复合年增长率 ，尤其是与考虑的标准相比一个“好”的投资 。 大多数时候，这最好通过收购生产性资产来实现。
生产性资产是内部剔除某些活动过剩资金的投资。 例如，如果您购买一幅画，它不是一种生产性资产。 从现在开始的一百年后，你仍然只拥有这幅画，而这幅画可能或可能不值多少钱。 （但是，您可以通过开设博物馆并收取入场费来将其转化为准生产性资产）。另一方面，如果您购买公寓楼，则不仅可以拥有该建筑物，而是在这个世纪里它从租金和服务收入中产生的所有现金。
即使建筑物被摧毁，你仍然拥有现金流，你可以用它来支持你的生活方式，捐赠给慈善机构，或者再投资于其他机会。
每种生产性资产都有自己的优点和缺点，独特的怪癖，法律传统，税收规则和其他相关细节。 根据您现有的资源，知识，气质，甚至是某个资产类别在任何特定时间可用的机会与另一个资产类别相比，您可能会发现自己吸引了其中一种，另一种或某种投资组合。 以下是您开始旅程时可能做出的一些潜在投资的简要说明：
业务资产 - 当您拥有一项业务的股权时，您有权分享该公司经营活动产生的利润或损失。 无论您是通过直接收购小企业还是通过购买股票购买公开交易业务的股份来决定拥有该股权，商业股票历来是投资者最有收益的资产类别 。 非常聪明地看到，一个好的企业是一种不断奉献的礼物。 诚然，投资于商业资产可能会带来极大的风险 - 几十年来，你运营一家成功的书店，突然间技术不仅使亚马逊崛起，而且使电子书籍如Kindle崛起，让公司陷入破产 - 但它可以创造财富超出想象。
大多数谨慎的人坚持多元化，因为有一些重要的数学优势，因为您不仅可以减少对单一业务的依赖，还可以增加寻找改变生活机会的可能性。 就个人而言，我们很多人都知道，我喜欢拥有两家私人企业，例如奥林匹斯山奖，一家美国信件夹克奖励公司以及公共企业，其中包括一系列从帝亚吉欧到高露洁棕榄的组合。
固定收益证券 - 当您购买固定收益证券时，您实际上是向债券发行人借钱以换取利息收入 。 从购买存款证和货币市场到公司债券 ， 免税市政债券到美国储蓄债券，如EE系列储蓄债券或I系列储蓄债券 ，主权债券如美国，有多种方式可以做到这一点。国库券，债券和代理债券票据，以及商业票据到拍卖利率证券。
房地产 - 也许最古老和最容易理解（虽然远非简单）的资产类投资者可能会考虑的是房地产。 有几种赚钱方式可以投资于房地产，但通常归结为开发一些东西并出售以赚取利润或拥有某些东西，并让其他人使用它来换取租金或租赁付款。 对于很多投资者来说，房地产一直是通向财富的道路，因为如果你赦免双关语的话，它更容易使用杠杆作用。 如果投资变得糟糕，这可能是糟糕的，但是以适当的价格应用于正确的投资，并且在正确的条件下，它可以允许没有大量净资产的人快速积累资源，控制远大于他或她可负担得起的资产基础。
无形资产和权利 - 就我个人而言，当它完成正确时，我喜欢这个资产类别，因为您可以凭空创造出可以为您印刷钞票的东西。 无形财产包括从商标和专利到音乐版税和版权的所有内容。 我特别喜欢后者。 在我有生之年，仅靠我的版权产生了大量资金，我可以用于其他目的，包括重新部署现金购买股票，休假或捐赠给我家的慈善基金会。
农田或其他商品生产商品 - 虽然它通常涉及房地产，但商品生产活动的投资根本不同，因为您要么从地面或自然界生产或提取某些东西，通常会改进它，并将其出售以满足您的希望是一种利润。 如果在您的土地上发现石油，您可以提取石油并从销售中获取现金。 如果你种植玉米，你可以出售它，在每个成功的季节增加你的现金。 危险是非常严重的 - 恶劣的天气，灾难和其他挑战可能会导致人们通过投资这个资产类别而破产 - 但也可以是奖励。
下一步如何投资你的钱是决定你想拥有这些资产
一旦你决定了你想拥有的资产类别，你接下来要决定你将如何拥有它。 为了更好地理解这一点，我们来看看商业公平。 如果您决定要在公开交易业务中持有股份，您是要直接还是通过合并结构来分享股份？
所有权 - 如果您选择直接所有权，您将直接购买单个公司的股份，以便在您的资产负债表或您控制的实体的资产负债表中的某处查看它们。 有各种各样的税收和计划策略可以这样做，包括深受欢迎的特定批次的漏洞和税收损失，以最大限度地减少联邦，州和州地方政府何时需要筹集现金。 缺点是它们通常比较昂贵，而且一旦你达到六位数字，通常是25万美元，50万美元或更多，这才是有意义的。 对于刚刚起步的很多投资者来说，这是不可行的，除非他们以某种方式经历了一笔重大的暴利。
集中所有权 - 您可以将资金与其他人混合，并通过共享结构或实体购买所有权。 例如，在一篇名为“共同基金如何结构化”的文章中，我介绍了一个普通的开放式共同基金的框架。 一些富有的投资者投资于对冲基金 。 对于规模较小，投资较为贫乏的投资者而言， 交易所交易基金和指数基金等产品可以以比自己独有的价格便宜得多的价格购买多元化投资组合。 缺点是几乎完全失去控制。 如果你投资于标准普尔500指数基金这样的投资基金，这种投资基金并不像一些投资者已经相信的那样被动，而是由一个不时变更方法变化的委员会主动管理，你可以对于这次旅程，将您的决定外包给一小部分有权更改您的分配的人。 您也有嵌入式资本收益的风险，迄今为止这尚未成为一个问题，但是，如果主要指数公司经历了现金流量的逆转，就像大多数投资策略过去最终一样，这可能意味着被别人的税单卡住了 。
确定如何投资的第三步是确定你想要拥有哪些资产
在决定了您想要获得投资资产的方式之后，接下来，您必须决定如何持有这些资产。 这可能会对您的家庭产生重大的，有时会改变生活的后果，包括您的子女，孙辈和其他继承人。 一开始，一点点好的计划可能意味着以后会带来巨大的好处。 沃尔顿企业有限责任公司（Walton Enterprises，LLC）是一个辉煌的例子，该公司是已故山姆沃尔顿的私人家族控股公司。 通过让他的家人通过一个整合的实体进行投资 ，他实际上将80％的财富用于子女，而无需处理遗产税。 也就是说，他将沃尔玛公司的所有权分给了孩子们，通过他控制的实体控制着沃尔玛公司，然后公司几乎没有任何价值。 他能够将控制权与经济利益分离开来，导致沃尔顿家族变得遥远，远远超过其他国家。
你做出的决定有一天可能同样重要。 当你进行投资时，你将如何持有它？
应纳税账户 - 如果您选择应税账户（如经纪账户） ，您将一路缴纳税款，但您的钱不受限制。 不管你想要什么，你都可以将它花掉。 你可以全部兑现并购买一栋海滨别墅。 您可以每年尽可能多地添加，无限制。 这是最大的灵活性，但你必须给他叔叔山姆。
税收庇护所 - 如果您通过个人工作和/或罗斯个人退休金 计划等方式投资401（k）计划 ，有许多资产保护和税收优惠。 一些退休计划和账户具有无限破产保护，这意味着如果您遭受医疗灾难或其他一些抹去个人资产负债表的事件，那么您的投资资本可能会超出债权人的承受范围，但您仍然可以走出去。 其他公司对资产保护提供了限制，但仍达到七位数。 有些是递延税的，通常意味着在您将资金存入账户以选择投资时，您会得到税收减免，并且通常在几十年后的将来纳税，这将允许您连年递增税收。 其他人免税，这意味着你用税后的资金为他们提供资金，但是如果你符合资格要求，你永远不会在账户内产生的投资利润和资金一旦你在日后提取资金时缴纳税款。 良好的税收筹划，特别是在你职业生涯的早期阶段，可能意味着很多额外的财富，因为这些好处本身就是复杂的。
信托或其他资产保护机制 - 持有投资的另一种方式是通过信托基金等实体或结构。 正如你在“ 什么是信托基金”中学到的那样？ ，使用这些特殊的所有权方法有一些重大的规划和资产保护好处，特别是如果您想限制以某种方式使用您的资本时。 例如，如果您购买人寿保险，您可能希望将信托基金列为保单的受益人。 这将导致保险支付给信托。 我甚至会选择银行信托部门作为官方受托人，而不是现在孤儿的监护人。 这会使监护人浪费你孩子的财富变得更加困难，甚至是不可能的; 你经常在财务规划圈里听到一个故事。 是的， 投资费用会高得多，但落后于市场并不是您最关心的问题。 事实上，这是一种分心。 如果您拥有相当简单的信任，其中500,000美元左右的信托，没有复杂的需求，并且您希望在死后约十年内发放，我个人会考虑寻找先锋的信托部门。 根据我的估计，有效费用大约为每年1.57％。 对于你所得到的，这是一个很划算的交易。 我不认为这是较富有的投资者或具有特定任务的投资者的理想选择，否则它会完成工作。
如果你有很多经营性资产或房地产投资，你可能想和你的律师谈谈设立一家控股公司的问题。
一个新投资者如何开始投资的例子
通过这个框架，让我们看看新投资者如何真正开始投资。
首先，假设他或她不是自雇人士，最好的行动方式是尽快签署401（k） ， 403（b）或其他雇主赞助的退休计划。 大多数雇主提供某种匹配的资金达到一定限度。 利用这一点是有道理的。 例如，如果您的雇主在薪水的前3％给予100％的匹配，并且您每年获得50,000美元，这意味着您从薪水支票中扣除的第一笔1500美元并放入您的退休账户中，您的雇主将为您提供礼物额外的1,500美元免税金完全属于您的。 即使你所做的只是把它放在一个稳定的价值基金之类的东西，它也是你在股票市场任何地方都能赚到的最高，最安全，最直接的回报。 把免费配对的钱留在桌上几乎总是一个巨大的错误。
接下来，假设他或她低于收入限制资格要求 ，我们的投资者可能想要资助Roth IRA，直到允许的最大捐款限额 。 对于年龄小于50岁的人来说，这是5,500美元，对于年龄超过50岁的人（基本贡献$ 5,500 +追加贡献$ 1,000），6500美元。 如果你已婚，在大多数情况下，你可以分别为自己的罗斯IRA提供资金。
这样做之后，一个好的投资计划可能会涉及建立一系列现金储备，包括紧急现金储备。 缺乏经验的投资者太多缺乏对现金的尊重。 这并不意味着投资，就像你在储蓄vs.投资中学到的一样。 这就是为什么在你考虑增加额外投资之前，你有足够的储蓄来工作是很重要的。 有关您应该节省多少的更多信息，请阅读我应该节省多少 。 在相关说明中，您还应该阅读我应该保留在我的投资组合中的多少现金？ 。 请记住，现金不仅是一种战略资产，它可以抑制波动性，并且在普通利率环境下也可以提供不错的收益率。
一旦完成，你可能想开始偿还所有的债务。 还清你的信用卡债务。 擦掉你的学生贷款债务。 如果你想保持极度保守，也要偿还抵押贷款。 这并不是不可想象的。 在美国，3个房主中有1个不欠他们家的一分钱。
在完成之后，你会想要回到你的401（k），并为剩余的资金提供资金，超出你已经资助的匹配限制，以及你可以利用那一年的整体限制。
最后，您将开始向您的经纪账户添加应纳税投资，可能参与直接股票购买计划 ，收购房地产并资助其他机会。
在长期的职业生涯中正确地完成投资，谨慎地进行投资管理，几乎不可能在数学上不可能退休，这比典型的工人更不舒服。 这简直就是复合的本质。
一些新的投资者可能想考虑聘请财务规划师，资产管理公司或其他专业人士
如果您需要帮助，您可以考虑做许多投资者的工作，并与注册投资顾问 ，理财规划师或其他专业人士一起工作。 为你找到合适的人可能会有点反复试验，但这是一个重要的关系，所以你需要把它弄清楚。 不幸的是，许多专业人士不会与小投资者合作。 这听起来不公平，但有理由，我可以从经验中证实。 （今年晚些时候，我和我丈夫正在推出一家全球资产管理公司，我在这篇幕后文章中对此进行了一些解释，很多新的投资者即使想做也不能成为我们的客户因为我们计划将最低投资额定在500,000美元，我们称之为Kennon-Green＆Co.的公司将提供由客户选择的第三方托管人持有的个人管理账户 ，我们打算设计，建立，监督和维护投资组合，并根据少数几项强制进行价值投资并偏好被动性的任务来制定分配决策计划尽管我一直试图找到一种方法将我们的计划最低限额降低到25万美元，但这很难，因为处理更多的资金容易得多，问题在于，它并不是出于为了自身利益而排斥的愿望，而是因为它是一项务实的商业决策，我们一直在探索在某个时候启动一个公共共同基金未来几年a 这是一种管理较小账户资产的方法。）
据了解，一些资产管理集团一直试图走向“低迷市场”，以低至5万美元的价格为客户提供服务。 这个领域的最新进入者是Vanguard，它试图与富人中的更喜欢的品牌竞争，将其最低可投资资产削减至目前水平（从之前的500,000美元），并将咨询费降至0.30％+客户持有的相关投资的费用和开支。 基本上，Vanguard顾问根据一个来源在您第一次致电时随机通过电话分配，可帮助您选择使用技术解决方案进行资产配置，从而实现大部分繁重工作的自动化。
嘉信理财在其股权管理账户选项中拥有更加个性化的服务，最低投资额为10万美元，费用从1.35％开始。 这使得它在这种服务水平的价格水平上成为行业中最便宜的产品，尤其是当您将它们与主品牌区域管理公司进行比较时。 具体而言，截至2016年4月30日，其规定的收费表如下：
- 低于50万美元：1.35％ 1
- 500,000-1,000,000美元：1.33％
- $ 1,000,001- $ 2,000,000：1.30％
- $ 2,000,001- $ 5,000,000：1.25％
- $ 5,000,001- $ 10,000,000：1.10％
- 超过10,000,000美元：1.05％
1.基于资产的费用涵盖施瓦布的管理费用和交易执行。 它不包括（i）由第三方施加的某些费用或收费，包括法定授权的奇数差价，美国存托凭证费，汇兑费和转让税; （ii）您选择的特别服务收费，包括定期分发费用，电子资金和电汇费用，证书交付费用和重组费用; （iii）固定收益证券的经销商加价和降价; 及（iv）其他经纪交易商执行证券交易。
一些公司一直在试验所谓的Robo Advisors，它们实际上只是20世纪80年代的自动化软件解决方案，再次出现以稍微不同的方式拖垮他们丑陋的头脑。 （如果你不能说，我不是粉丝，我不会以这种方式投资自己的钱，我不会那样投资我的家人的钱，我不会以这种方式投资我的朋友的钱。不要以为历史已经发生了变化，并且将你整个人生的积蓄放到了软件程序员的信任之下，或者更确切地说，有几行代码让我明显感觉到潜在的好处，为了好奇，我有一个模型投资组合由其中一个主要自动化投资组合平台建立，并且它推荐通过所谓的“安全”ETF间接持有杠杆式外国主权债券的适当规模的分配，我认为任何理智的投资者都不应该是参与类似的事情，但有关傻瓜和他们的钱的老话说，人们总是追逐疯狂的东西，人性没有改变。）
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