了解不同的财富管理费用计划
现在我已经向您介绍了注册投资顾问的工作方式，尤其如此，并且您在注册投资顾问中了解了四件事情 。
请注意，在这篇文章中，我们只会看看所谓的“ 仅限付费”的注册投资顾问，他们通过收取您整体投资组合价值的一部分来赚钱，而不是通过出售年金，赚取佣金等产品来赚钱以共同基金销售负荷的形式，或者从您制作的每笔买卖股票交易中获取利润。 直言不讳，这是我甚至可以为我自己的家人远程考虑的唯一一种注册投资顾问，我认为你也应该明智的做到这一点。 （请不要将它们与拥有混合商业模式的类似听起来“收费”的顾问混淆。）
具体来说，我们将研究：
- 平坦的投资管理费用表
- 分层投资管理费用表
- 按投资结余资产类别评估的费用
- 按小时收费
- 固定费用加上年度管理费用
准备？ 让我们直接进入它。 我的目标是让您更好地了解您的收费情况，投资收费表的工作方式以及实际财富管理费的计算方式。
单位投资管理费用
根据统一的收费表，费用计算简单得可笑。 在计量日期，您的账户关系属于您所支付的任何资产组合。 这有些不公平，因为这意味着更富有的投资者以较低的数额支付较低的费用（尽管事实并非如此，考虑到所有人都可以享受定价）。 它鼓励客户存入更多资金以获得折点，但它为顾问创造了低谷，因为有些点可以让他们在管理更多资产时减少资金，直到折扣被收回。 当您深入了解共同基金费用比率或招股说明书并挑选实际投资管理费用时，几乎总是一个统一的费率; 基金中的所有资产都会收取一笔支付给顾问的费用。
- 低于$ 2,000,000 = 1.50％
- 2,000,001至5,000,000美元= 1.25％
- $ 5,000,001至$ 10,000,000 = 1.125％
- 10,000,001美元至25,000,000美元= 1.00％
- 超过25,000,000美元=可流通
分层投资管理费用
通过分层收费时间表，不同的资产水平被评估不同的费用。 这样，无论账户规模如何，每个人都可以在同一个存款级别上支付相同的利率，从而为所有客户带来公平感。
例如，典型的分层收费时间表可能如下所示：
- 首先$ 250,000 = 1.75％
- 其次$ 750,000 = 1.50％
- 接下来的400万美元= 1.25％
- 其次$ 5,000,000 = 1.00％
- 接下来的15,000,000美元= 0.75％
- 超过25,000,000美元= 0.50％
想象一下，一位投资者带着他或她想要管理的5000万美元资产进来。 分层收费计算可以分解为：
- 250,000美元x 1.75％= 4,375美元
- 750,000美元x 1.50％= 11,250美元
- $ 4,000,000 x 1.25％= $ 50,000
- $ 5,000,000 x 1.00％= $ 50,000
- 15,000,000美元×0.75％= 112,500美元
- 25,000,000美元×0.50％= 125,000美元
总费用= 353,125美元，或每年0.70625％。 但是，费用按季度支付，因此将评估为88,281.25美元，或者略低于0.18％，每三个月重新计算以反映市场价值的变化（例如，如果市场下降，绝对费用也下降，反之亦然）。
投资管理费按资产类别评估的投资平衡
另一个收费系统根据资产类别评估收费。 这有时意味着客户对客户投资组合内的现金储备支付较低或不收费。 这种方法往往受到价值投资者的青睐，这些投资者花费数年的时间来维持大量的现金储备，只在某些事情发生时才迅速部署，但在某些方面似乎存在某些问题，这些安排是否代表利益冲突劳动部门裁决对某些账户需要BICE（最佳利益合同排除）协议，理由是这可能会导致顾问违背客户的最佳利益，因为事实上该组合经理可以通过投资和降低现金水平立即增加收费收入; 只有时间和进一步的澄清才能解决。
投资收支平衡表可能如下所示：
- 1.50％的投资股权
- 占固定收益投资额的0.75％
- 0.00％的现金（或其他一些象征性费用 - 我也看过0.20％）
无论资产水平如何，这些费用都适用 - 如果您有500万美元或1亿美元，则无关紧要。 以下是计算方法的工作原理。 想象一下，25,000,000美元的投资者有15％的现金，25％的债券和60％的股票。
- 15,000,000美元的投资股权×1.50％= 225,000美元
- $ 6,250,000投资固定收益x 0.75％= $ 46,875
- 现金储备3,750,000美元×0.00％= $ 0
总费用= 271,875美元，或1.0875％。
客户的优势在于，在筹建期间或大额存款之后，他们的现金支付不会很多（如果有的话）。 如果一个账户的现金是30％或50％的现金，因为经理环顾四周寻找聪明的事情，那么有效费用可能会比其他人支付的费用低得多，然后通过稍后费用的上涨来平衡。
小时投资管理费用
一些注册投资顾问对某些服务按小时计费，其中许多服务通常是为了方便而预包装的。 例如，如果您不想让公司管理您的资产，您可能仍希望他们查看您的资产并对现有计划进行审查。 他们可能会收取每小时250美元或500美元的基础套餐，开始时间为3或5小时。 他们可能会同意需要很少时间或特殊项目的特殊任务。 当你进入这个领域时，主要是两个人坐在一张桌子上，谈判达成一个特定的目的。
平费与年度管理费结合在一起
在其他情况下，您最终可能会支付一定的费用组合，要求您计算一下数学来确定您的年度支出占资产的百分比。 例如，如果您向Vanguard开立500,000美元的信托，您将支付4,500美元的基本年费+ 2,500美元的独立或共同受托人费+他们帮助您选择的潜在共同基金的费用（范围从0.05％到不足1.00％取决于具体情况）。 在所有事情都说完之后，如果你选择了一个体面的国内和国际基金组合，你实际上是直接或间接地布置在约7,850美元左右的地方。 这对于资产而言是1.57％的有效年费; 如果信托基金工具具有简单的指示并且不需要持有某些经营性资产，如房地产投资，那么这是一个相当不错的交易。
确保你将财富管理顾问的累积费用计算在内，这些顾问会将你放入共同基金或ETF中
如果你直接与一家资产管理公司合作，那么你很可能完全支付他们的费用。 而已。 可以这么说，你已经直接去了源头。 你会有其他一些成本 - 你的监护代理人，经纪佣金，但是如果你正在与一家正在进行的公司合作，它应该是透明的; 你应该知道你正在付出什么。 然而，许多财富管理公司和理财规划师只是收取这样的费用才能扭转局面，让客户进入第三方共同基金， ETF或其他也收取管理费的集合投资工具。 将这些公司的收费与资产管理公司进行比较时要非常小心。 他们是中介; 他们正在收集资产，然后将这些资产转给资产经理。
例如，在税后的基础上，对个人管理账户中的资产管理公司直接支付1.25％的年度管理费可能比去财务管理公司支付0.75％的年费更具吸引力，但是将您的资金和ETF收取0.50％的费用，但您没有看到（但仍然支付），除非您阅读合同细则。 你得到更好的服务和更多的控制。