新投资者的对冲基金定义，解释和信息
在本文中，我将解释对冲基金是什么，引导您了解对冲基金如何运作，并分解与对冲基金投资有关的其他相关细节。
什么是对冲基金？
首先，让我们回答可能将您带到这里的问题。 对冲基金并不是特定类型的投资。 相反，它是由资金经理或注册投资顾问设置的集合投资结构。 这种集中的投资结构通常以有限合伙或有限责任公司的形式组织起来 。 （近几十年来，由于有限责任公司在其竞争性公司形式方面的主要优势，近几十年来，后者变得越来越普遍，在过去的日子里，前者更受欢迎 - 例如沃伦巴菲特的有限合伙企业 - 而在此之前，传统的联合企业甚至被使用 - 例如本杰明格雷厄姆的格雷厄姆 - 纽曼公司。）
对冲基金做什么？
在对冲基金中，对冲基金经理从外部投资者筹集资金，然后根据他或她承诺使用的任何策略进行投资。 有对冲基金专门从事“多头”股票，这意味着他们只购买普通股并且从不卖空 。
有对冲基金从事私募股权业务，这是私人持股业务的购买，通常会收购他们，改善业务运营，并在后来赞助首次公开募股 。 有对冲基金交易垃圾债券 。 有专门从事房地产业的对冲基金。 甚至有对冲基金会投入资金以专利和音乐权利等专业资产类别工作。 简而言之，对冲基金可以专注于任何事情。
对冲基金在哪里取得他们的名字？
很多代以前，原来的对冲基金的结构都是持有多头和空头的仓位（仓位被“对冲”），因此无论市场增加还是减少，投资者都能赚钱。 无论如何，这是客观的。 这个名字被卡住并扩大到包括各种汇集的资本安排。
对冲基金经理如何支付？
对冲基金经理将根据经营协议中的任何条款或安排进行补偿。 一些对冲基金经理收到标准的“2和20”，这意味着每年净资产的2％加上超过预定障碍率的20％的利润。 其他对冲基金经理则获得纯利润安排。
回到现在着名的巴菲特合伙公司，沃伦巴菲特的利润在25％到50％之间，但也同意在不同程度上支付合伙人亏损，使自己面临的风险远远超过许多专业人士的舒适度。 几乎所有的对冲基金都具有“高水位”，意味着如果基金下跌，经理必须弥补亏损，然后才能获得额外的薪酬。
谁可以投资于对冲基金？
从技术上讲，大多数人可能有资格投资于对冲基金。 实际上，只有“ 经认可的投资者 ”和/或“复杂的投资者”才能够做到这一点，因为政府的监管使对冲基金经理不会承认您加入合伙或公司，除非您符合条件，否则极不可能。 即使对冲基金经理倾向于作出例外，他或她也只能接纳35名未经认可的投资者，所以他们会希望为亲密朋友和家人保留这些点。
如果你不知道什么是对冲基金，那很可能你不认可那些经过认证的投资者。 认可投资者符合下列标准之一：
- 个人收入每年20万美元或以上。 如果已婚，合并收入必须是每年30万美元或更多。 这笔收入必须至少连续两年赚取，投资者必须有理由相信他或她将来会保持这种收入水平。
- 个人或与配偶（不包括您的主要住所）的个人净资产为1,000,000美元或以上
- 与对冲基金相连的执行官，合伙人，董事或其他合格人员（允许员工和经理参与）
- 一项员工福利计划或信托基金 ，其净值为5,000,000美元或以上，并非专门用于投资目的
- 任何实体，其中所有的股权投资者都是根据自身的优点获得投资者的认可
成熟的投资者既具备评估和了解投资风险和优点所需的知识和经验。
对冲基金如何运作？
为了更好地熟悉这个主题，让我们举一个极端的例子。 想象一下，我设立了一家名为“Global Umbrella Investments，LLC”的公司作为特拉华州有限责任公司 。 作为公司管理方式的法律文件，运营协议规定我每年可以获得25％以上的利润超过3％，并且我可以投资任何东西 - 股票 ， 债券 ， 共同基金 ， 房地产 ，初创公司，艺术品，珍稀邮票， 收藏品 ， 黄金 ，葡萄酒; 没关系。
一个投资者向我的对冲基金投资1亿美元。 他为公司写一张支票，将其存入我们的经纪账户 ，并根据经营协议中阐述的任何准则部署资金。 也许我用这笔钱购买当地餐馆。 也许我会开一家新公司。 无论哪种方式，关键在于，每天当我醒来后去办公室，我的目的是让我的投资者的现金以最高的利率进行工作（当然， 风险进行了调整 ），因为我让他变得越多，我越能带回家。
出于争论的缘故，我第一年做了令人难以置信的投资的形象，公司资产从1亿美元翻倍至2亿美元。 现在，根据该公司的经营协议，前3％属于投资者，任何高于25％给我和75％的投资者。 在这种情况下，1亿美元的收益将会减少300万美元的这个障碍率。 剩下的9700万美元分给我和75％给我的投资者。
最终的结果是，我以2425万美元的报酬离职。 我的投资者获得了300万美元的跨栏收入和7275万美元的分离费用，他在这个分栏之上获得了超过这个障碍，将他的总收入减少到7575万美元。