为什么共同基金想要拥有股票和债券？
简而言之，一些投资者不想从各种各样的共同基金中进行选择。 他们想要一个可以定期购买的单一，全面的选择，提供一个很好的回报他们的钱的机会，并且当世界分崩离析时，更有可能避免主要波动 ，尽管这意味着当我们在牛市中 。 管理良好，平衡的基金有实现这些目标的最佳机会，因为当股价下跌时，债券倾向于更好地保持其价值。 股票市场通常弥补债券的低收益环境，产生与公司债券收益 率相竞争的股息收益 率 。
请小心观察整体共同基金费用比率
投资均衡基金的最大危险之一是共同基金费用率 （即共同基金代表共同基金股东支付的费用）可能高于如果您购买两只独立基金，一个股票（股票）基金和一个固定收益（债券）基金。
如果您认为这是一项不便，费用可能不会受到影响 - 毕竟，您只需处理一项具有自身价值的投资。 但是，至少应该考虑这个问题。
作为一般规则，在建立一个遵循相同平衡策略的个人管理账户时 ，包容各方的投资者应该努力支付每年低于1.50％的管理费用，费用和其他费用（只有富裕或高净值投资者很可能会这样做）。
同时，投资者通过公开交易的平衡基金进行投资时，应该尝试支付1.25％至1.50％的资金，如果您不小心，可能会带来无数税收劣势和方法问题。
例如，Vanguard平衡指数基金投资者股票（股票代码VBINX）持有美国股票的60％和美国债券的40％，每年的费用率仅为0.25％，但它也拥有巨大的嵌入式资本收益，这意味着在一个应税经纪账户中购买它是愚蠢的。 在Roth IRA等税收避难所 ，这样的基金在2000年至2010年这样的时期被证明是一种很好的投资，当它在债券价值方面跑赢道琼斯工业平均指数时 ，在股票市场崩盘之后充当安全缓冲器，网络泡沫破灭。
理解平衡互惠基金背后的智能策略
平衡投资组合的理论基础远远超出了平衡的共同基金。 平衡方法的最大优点是心理上的，植根于一个称为行为经济学的学科。 用最基本的术语来说，如果投资组合倾向于保持其价值，那么投资者恐慌和做一些愚蠢的事情的可能性就会降低。
尽管非理性，但大多数投资者宁愿略低于平稳时间间隔的回报，也不愿意获得更高的回报，而回报则是大幅下降和增加价值。 接受关于人性的这个真理可能是一个良好的睡眠和成功的财富积累的关键。